Wenn eine Bank versagt, sendet sie Schockwellen durch die Wirtschaft. Risikoaktivierte Vermögenswerte sind eines der Instrumente, um die Schockwellen zu verhindern. Banken müssen ein Mindestkapital vorhalten, um das Risiko eines Ausfalls von Kreditnehmern oder die Plangesteuerung von Investitionen zu decken. Die Bank bewertet das Vermögen der Bank, "wägt" verschiedene Arten nach Risiko und berechnet dann, wie viel Kapital das Risiko ausgleichen wird.
Risiko beim Wiegen
Das Bankvermögen ist mehr als das Bargeld im Tresorraum. Kredite und Investitionen sind Vermögenswerte, aber nicht so sicher wie Bargeld. Jedes Darlehen einer Bank birgt ein Risiko, dass der Kreditnehmer in Verzug gerät. Die meisten Investitionen sind mit dem Risiko verbunden, die Investition zu verlieren. Verschiedene Bankaktiva haben ein unterschiedliches Risiko: Die Anlage in T-Bills ist sehr risikoarm, während Junk-Bonds mit hoher Rendite weitaus weniger sicher sind. Geld an Microsoft auszuleihen ist sicherer als ein Darlehen an ein Startup, das Schwierigkeiten hat. Ein durch Immobilien besichertes Darlehen bietet ein geringeres Risiko als ein Kredit ohne Sicherheiten.
Um das Risiko zu kalkulieren, unterteilt die Bank die verschiedenen Vermögenswerte nach Risikokategorien und Verlustpotenzialen in verschiedene Gruppen. Die Bank wendet dann für alle Vermögenswerte in jeder Gruppe dieselbe Risikogewichtungsformel an.
Wie viel Risiko
Die Regeln für die Risikogewichtung werden von globalen Bankenaufsichtern mit Sitz in Basel (Schweiz) festgelegt. Ab 2018 werden die Risikogewichtungsregeln durch eine weltweite Finanzvereinbarung, die als Basel III bekannt ist, festgelegt, obwohl einige Risikogewichte immer noch in der früheren Basel II enthalten sind. Basel III ist deutlich härter.
Nach den Basler Regeln müssen Banken ein Kapital in Höhe von 7 Prozent ihrer risikogewichteten Aktiva halten. Wenn die risikogewichteten Aktiva 500 Millionen US-Dollar betragen, benötigt die Bank 35 Millionen US-Dollar an Kapital. Dieser Betrag sollte das Risiko der Bank decken, falls einer der potenziellen Verluste Realität wird.
Einige Anlagen, wie beispielsweise Staatsanleihen mit AA-Rating, sind mit einem Null-Risiko behaftet. Die Bank muss sich nicht um mögliche Kredite kümmern. Unternehmensanleihen mit einem AA-Rating werden mit 20 Prozent gewichtet. Die Basler Regeln betrachten Kreditrisiken als oberste Priorität bei der Ermittlung der Risikoklasse. Als nächstes kommt das operationelle Risiko. Dies umfasst Risiken wie internen Betrug, Fahrlässigkeit oder Fehler. Das Marktrisiko ist ein drittes, viel weniger bedeutsames Element.
Risikogewichtung Blues
Die Risikogewichtung soll eine unparteiische Formel zur Beurteilung der Überforderung einer Bank darstellen. In der Praxis können zwei Banken mit nahezu identischen Anlageklassen mit einem völlig unterschiedlichen Risikogewicht aufwarten. Die Zahlknacker einer Bank betrachten die Vermögenswerte und behaupten ein viel geringeres Ausfallrisiko als die andere Bank. Dies rechtfertigt eine geringere Risikogewichtung, die den Kapitalbedarf der Bank reduziert. Das ist eine von mehreren Möglichkeiten, wie Banken mit Berechnungen basteln können, um ihren Kapitalbedarf zu senken.
