Gläubiger, Geschäftspartner, gegenwärtige und zukünftige Mitarbeiter sowie das Management haben ein Interesse daran, die finanzielle Stabilität eines kleinen Unternehmens zu bestimmen. Änderungen der Kundenpräferenzen, der Wettbewerbsbedingungen und der makroökonomischen Faktoren wirken sich stark auf kleine Unternehmen aus, da sie normalerweise nicht über die finanziellen Mittel verfügen, um mit raschen Veränderungen fertig zu werden. Bestimmen Sie die finanzielle Stabilität eines kleinen Unternehmens, indem Sie dessen Rentabilität, Liquidität und Gesamtverschuldung prüfen.
Bewerten Sie die Rentabilität, die eine Schlüsselkomponente der Finanzstabilität darstellt, da profitable Unternehmen Free Cash generieren. Im Gegensatz zu großen börsennotierten Unternehmen haben kleine Unternehmen keinen direkten Zugang zu den Schulden- und Aktienmärkten, um Mittel zur Deckung von Verlusten aufzubringen. Die Bruttogewinnquote ist der Bruttogewinn geteilt durch den Umsatz, und die Nettogewinnquote ist der Nettogewinn geteilt durch den Umsatz. Der Bruttogewinn ist der Umsatz abzüglich der Kosten der verkauften Waren und der Nettogewinn ist der Bruttogewinn abzüglich aller anderen Aufwendungen.
Achten Sie in den Kennzahlen auf Anzeichen von Abplatzungen, da diese auf zugrunde liegende finanzielle Probleme hindeuten können. Ein stabiles Geschäft wird konstante Brutto- und Nettogewinnquoten aufweisen, und gut geführte Geschäfte werden sowohl Umsatz als auch Gewinn gegenüber dem Vorjahr steigern. Wenn beispielsweise die Rohertragsquote im Zeitverlauf stabil ist, die Nettogewinnquote jedoch auf der gesamten Karte liegt, kann es zu Problemen bei der Verwaltung der Ausgaben kommen. Wenn der Umsatz um fünf Prozent steigt, sollten auch der Brutto- und Nettogewinn um mindestens fünf Prozent steigen.
Bewerten Sie die Liquidität, dh die Fähigkeit eines kleinen Unternehmens, seine kurzfristigen Rechnungen zu bezahlen. Das aktuelle Verhältnis entspricht den kurzfristigen Vermögenswerten geteilt durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten. Obwohl es unwahrscheinlich ist, dass kleine Unternehmen derzeit hohe Quoten haben, sollte ein Verhältnis größer als eins ein guter Indikator für die finanzielle Stabilität sein. Flüssige Unternehmen verfügen in wirtschaftlich schwierigen Zeiten über mehr betriebliche Flexibilität.
Berechnen Sie die Forderungslaufzeit, die die Liquidität und die Effizienz des Managements misst. Das Verhältnis entspricht 365, dividiert durch das Verhältnis des Nettoumsatzes zu den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Eine hohe Quote bedeutet, dass das Unternehmen seine ausstehenden Rechnungen nicht schnell genug einholt, wodurch wertvolles Bargeld zur Deckung der Ausgaben gebunden wird. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen bilden den Betrag der auf Kredit gekauften Verkäufe ab, die nicht in bar beglichen wurden.
Bestimmen Sie die Gesamtverschuldung, die für ein finanziell stabiles Geschäft niedrig sein sollte. Zwei übliche Kennzahlen sind die Verschuldungsquote, die sich aus der Gesamtverschuldung, geteilt durch die Bilanzsumme, und die Zeitzins-Earnings-Quote, die den Betriebsertrag, geteilt durch die Zinsaufwendungen, darstellt. Das Betriebsergebnis ist Umsatz minus Betriebsaufwand.
Ein finanziell stabiles kleines Unternehmen sollte ein Verschuldungsverhältnis zwischen null und eins aufweisen - alles größer als eins weist auf mehr Schulden als auf Vermögenswerte hin, was kein gesundes Zeichen ist. Ein stabiles Geschäft sollte eine hohe Zins-Zins-Quote haben, was darauf hindeutet, dass es seine Zinszahlungen bequem mit seinem operativen Ergebnis decken kann.
Tipps
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Erwarten Sie nicht die gleichen Quoten von allen kleinen Unternehmen. Zum Beispiel sind die Verhältnisse eines gut finanzierten Technologie-Startups und eines kleinen Restaurants, das sich mit Fertigmahlzeiten und Marken-Franchises zu messen versucht, unterschiedlich.
