Die Kreditvergabe ist für ein Finanzinstitut ein wichtiger Umsatz- und Gewinnfaktor. Kredite sind auch eine wichtige Finanzierungsquelle für kleine und große Unternehmen. Kredite können ungesichert sein, was bedeutet, dass der Kreditgeber nicht auf die Vermögenswerte des Kreditnehmers zurückgreifen kann oder durch Sicherheitenaktiva besichert ist, die als Backup-Zahlungsquelle dienen. Kreditgeber verwenden den Deckungsgrad der Sicherheiten und andere Faktoren, um zu entscheiden, ob ein Kreditantrag gestellt wird.
Definitionen
Der Deckungsgrad der Sicherheiten entspricht dem gesamten abgezinsten Wert der Sicherheiten geteilt durch die Gesamtkreditanforderung. Unter Sicherheiten werden persönliche und geschäftliche Vermögenswerte wie Haus, Auto, Büroausstattung, Lastkraftwagen und schweres Gerät, Vorräte, Forderungen, Aktien, Anleihen und Einlagenzertifikate verstanden.
Berechnung
Die US-amerikanische Small Business Administration und Kreditinstitute verwenden unterschiedliche Abzinsungsfaktoren für verschiedene Arten von Sicherheiten. Die SBA verwendet ungefähr 80 Prozent des Marktwerts eines Eigenheims, während eine Bank 75 Prozent verwendet. Die SBA bewertet möglicherweise Forderungen, die weniger als 90 Tage überfällig sind, zu 50 Prozent, während eine Bank eine Bewertung von 75 Prozent zuweisen kann. Kreditgeber bewerten Einlagenzertifikate in der Regel zu 100 Prozent, da sie liquide sind und kurzfristige Anlagen sichern.
Wenn ein Unternehmen beispielsweise ein Bürogebäude mit einem Marktwert von 1 Mio. USD und Forderungen in Höhe von 250.000 USD als Sicherheit verpfändet, beträgt der abgezinste Wert der Sicherheiten 1 Mio. USD, multipliziert mit 75 Prozent oder 750.000 USD, plus 250.000 USD, multipliziert mit 50 Prozent oder 125.000 USD. für insgesamt 875.000 $. Wenn das Unternehmen einen Kredit in Höhe von 500.000 USD anfordert, beträgt der Deckungsgrad der Sicherheiten 875.000 USD geteilt durch 500.000 USD oder 1,75.
Praktischer Nutzen
Kreditnehmer von Kleinunternehmen zahlen ihre Darlehen normalerweise aus dem operativen Cashflow. Wenn sie jedoch in finanzielle Schwierigkeiten geraten und nicht in der Lage sind, die Zahlungen zu leisten, haben die Kreditgeber eine treuhänderische Verantwortung gegenüber ihren Anteilseignern, um ihr Geld zurückzubekommen. Bei besicherten Krediten kann ein Kreditgeber die Liquidation eines Besicherungsguthaben eines kreditnehmenden Schuldners erzwingen, um die Darlehensbeträge einzuziehen. Daher bietet ein hoher Deckungsgrad der Sicherheiten dem Kreditgeber die zusätzliche Sicherheit, dass er im Falle eines Zahlungsverzuges oder eines Zahlungsausfalls seinen Kreditbetrag zurückerhalten kann.
Bedeutung
Der Berater für Kleinunternehmen John W. Nelson III schrieb in einem Artikel für "The Savant", dass Kreditgeber in der Regel nach einem Deckungsgrad von mindestens 1,0 suchen. Kreditnehmer mit niedrigeren Quoten benötigen möglicherweise eine SBA oder eine andere Form der Garantie, um einen Kredit zu sichern. Der Sicherheitenmix spielt ebenfalls eine Rolle. Wenn beispielsweise ein Kreditnehmer qualitativ hochwertige Immobilien als Sicherheit verpfändet, kann ein niedriger Deckungsgrad ausreichen, um einen Kredit zu sichern.
Andere Kreditfaktoren
Finanzinstitute verwenden mehrere Faktoren zur Bewertung von Kreditanträgen. Beispielsweise sollte die Verschuldungsquote laut SBA nicht mehr als vier betragen. Dieses Verhältnis entspricht der Gesamtverschuldung eines Unternehmens, geteilt durch sein Eigenkapital, das aus einbehaltenen Gewinnen und Partneranlagen besteht. Die Kreditwürdigkeit des Darlehensantragstellers und die Fähigkeit zur Rückzahlung des Darlehens spielen ebenfalls eine Rolle bei der Bewertung.
