Unabhängig davon, ob Sie ein neues Unternehmen gründen oder ein bestehendes Unternehmen erweitern, ist die Suche nach Finanzierungsquellen für den Kleinunternehmer immer ein Problem. Kleine Privatunternehmen haben nicht denselben Zugang zu Geldern, die großen börsennotierten Unternehmen zur Verfügung stehen.
Ein Unternehmer hat zwei Möglichkeiten zur Auswahl: Schuld oder Eigenkapital. Die wichtigsten Finanzierungsquellen für kleine Unternehmen sind Banken, Handelskredite und Eigenkapitalbeiträge der Eigentümer.
Bei Schuldtiteln erhält der Darlehensgeber einen Schuldschein, der die Rückzahlungsbedingungen mit Zinsen und Zahlungsplan festlegt, der Eigentümer behält jedoch das Eigentum an dem Unternehmen. Der Nachteil ist, dass ein Ausfall von Zahlungen zu Fälligkeiten das Darlehen beschleunigen und das Unternehmen in die Insolvenz bringen kann.
Wenn der Eigentümer eine Kapitaleinlage von einem externen Investor akzeptiert, muss er einen Teil des Eigentums abgeben. Wenn zu viel Eigenkapital verkauft wird, könnte der Eigentümer die Kontrolle über sein Geschäft verlieren. Die gute Nachricht ist, dass der Eigentümer nicht zur Rückzahlung des Anlegers verpflichtet ist.
Glücklicherweise hat ein Kleinunternehmer zahlreiche Möglichkeiten, um Geld für das Unternehmen zu beschaffen.
Was sind die Finanzierungsquellen?
Persönliche Mittel
Persönliche Mittel zur Finanzierung eines Startups oder zur Unterstützung eines wachsenden Unternehmens zu verwenden, ist eine Entscheidung, der sich jeder Kleinunternehmer stellen muss. Wie viel von ihrem persönlichen Vermögen will sie für das Unternehmen riskieren? Was würde passieren, wenn das Unternehmen versagt und der Eigentümer keine Mittel mehr hat, auf die er zurückgreifen kann?
Ist der Eigentümer andererseits bereit, das Eigentum des Unternehmens mit externen Investoren zu teilen? Dies bedeutet, die Kontrolle aufzugeben und den Status des Unternehmens anderen Personen mitteilen zu müssen.
Die meisten umsichtigen und vorsichtigen Unternehmer werden versuchen, ein Gleichgewicht zwischen der Verwendung von persönlichen Mitteln und der Aufnahme von Fremdkapital oder von externen Investoren zu finden. Ein Eigentümer könnte einen Teil der persönlichen Ersparnisse verwenden, eine Kreditaufnahme gegen eine Lebensversicherung machen, einen Eigenheimkredit aufnehmen oder einen persönlichen Geschäftskredit beantragen.
Business Kreditkarten
Hierbei handelt es sich um ungesicherte, revolvierende Kreditlinien, die in der Regel auf der Kreditwürdigkeit des Eigentümers basieren. Während einige Kreditkartenunternehmen Einführungsraten von 0 Prozent anbieten, werden die Zinsgebühren bald auf ein teures Niveau ansteigen. Die maximalen Kreditlimits sind in der Regel nicht sehr hoch, daher müssen Sie mehrere Kreditkarten beantragen, um einen erheblichen Betrag an Kreditlimiten zu erhalten. Ein Nachteil ist, dass Kreditkarten jeden Monat bezahlt werden müssen und dass verspätete Gebühren sehr steil sein können.
Darlehen von Freunden und Verwandten
Für Startups sind Kredite von Angehörigen und Freunden oft eine einfache Geldquelle. Die Rückzahlungspläne können flexibel sein, da es sich um eine ausgehandelte Vereinbarung zwischen Kreditgeber und Kreditnehmer handelt. Der Zinssatz ist verhandelbar. Leider versagen Unternehmen manchmal. Dies könnte schlechte Gefühle erzeugen, Beziehungen zerstören und Familienzusammenkünfte eher unangenehm machen.
Bootstrapping
Wenn ein Unternehmen wächst und einen Gewinn erzielt, benötigt es möglicherweise überhaupt keine Fremdfinanzierung. Das Unternehmen könnte sein Wachstum möglicherweise mit intern erwirtschafteten Mitteln finanzieren. Zugegeben, diese Methode erfordert eine sorgfältige Planung und ein straffes Cashflow-Management, könnte aber die beste Alternative sein.
Mit dem Bootstrapping verpflichtet sich der Eigentümer nicht, feste Darlehen an externe Kreditgeber zurückzuzahlen, und er muss keine Kapitalbeteiligung an das Unternehmen abgeben. Ein Nachteil besteht darin, dass das Bootstrapping ein schnelleres Wachstum des Geschäfts verhindern könnte.
Was sind Quellen für kurzfristige Fonds?
Bankkredite und revolvierende Kreditlinien
Bankkredite erfordern eine gute Kreditwürdigkeit und viele Unterlagen. Eine Bank fragt mindestens drei Jahre lang nach Unternehmens- und persönlichen Abschlüssen, Steuererklärungen und einem Geschäftsplan und fordert möglicherweise sogar eine persönliche Garantie. Der Genehmigungsprozess kann einige Monate dauern.
Kredite können kurzfristig sein, z. B. 30 Tage oder bis zu mehreren Jahren, je nach Zweck des Fonds. Die Zinssätze liegen einige Punkte über dem aktuellen Leitzins. Bankkredite haben in der Regel niedrigere Zinssätze als andere Arten von vermögensbasierten Finanzierungen, aber Banken haben viel strengere Kreditanforderungen.
Bankkredite können zur Finanzierung des Wachstums von Forderungen und Lagerbeständen verwendet werden. Sie sind in der Regel durch die zugrunde liegenden Vermögenswerte gesichert. Ungesicherte Kredite werden erst nach mehrjähriger Kreditgeschichte und einer starken Bilanz vergeben. Von einer persönlichen Garantie befreit zu werden, ist nicht einfach. Banken ziehen es vor, dass die Eigentümer immer ihr eigenes persönliches Vermögen in Gefahr haben und nicht bereit sind, bei Abwärtsbewegungen zu gehen.
Kleinere Banken sind manchmal attraktivere Optionen, da sie in der Gemeinschaft arbeiten und mehr über die lokalen Kreditbedingungen wissen. Sie bieten besseren Zugang zu einem Kreditsachbearbeiter, der möglicherweise mehr Wert auf den Charakter des Kreditnehmers legt und weniger auf den Jahresabschluss und die Kreditwürdigkeit.
Lieferantenkreditbedingungen
Handelskredite von Lieferanten sind eine wichtige Finanzierungsquelle für Geschäfte zwischen Unternehmen. Es ist vorzuziehen, persönliche Darlehen und teure Kreditkarten-Kredit. Anbieter vergeben Kredite eher an einen Käufer, weil sie einen neuen Kunden gewinnen, der hoffentlich profitabel sein wird.
Anbieter sind eher bereit, Startups kurzfristige Kredite zu gewähren, da sie mit den Verkäufen ihrer Produkte an die Käufer bessere Gewinne erzielen. Die Kreditanforderungen eines Lieferanten sind viel weniger streng als Banken und andere Arten von Kreditgebern.
Commercial Finance-Unternehmen
Gewerbliche Finanzierungsgesellschaften vergeben Kredite unter Verwendung der Forderungen und des Inventars eines Unternehmens als Sicherheit. Diese Darlehen werden normalerweise schnell genehmigt, aber die Zinssätze sind viel höher als bei Bankkrediten. Bei diesen Kreditgebern werden in der Regel Darlehensforderungen in Höhe von bis zu 50 Prozent des Inventarwerts und 80 Prozent gegenüber den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gewährt.
Eine weitere Option zur Finanzierung von Forderungen ist das Factoring. Bei dieser Art der Finanzierung werden Forderungen an eine kommerzielle Factoring-Gesellschaft verkauft. Das Eigentum an den Konten geht auf den Faktor über. Diese Fortschritte können entweder mit oder ohne Rückgriff erfolgen. Rückgriff bedeutet, dass die Finanzgesellschaft die Forderungen kauft, aber wenn der Schuldner einen Handelsstreit geltend macht, gehen die Forderungen an die Gesellschaft zurück. Regresslos bedeutet, dass die Finanzgesellschaft die Forderungen ohne Bedingungen kauft.
Factoring ist ein Weg, um langsam zahlende Rechnungen zu finanzieren. Ein Vorteil des Factoring ist, dass es auf die Kreditwürdigkeit der Kunden und nicht auf die des Eigentümers ankommt. Kommerzielle Finanzunternehmen akzeptieren eher als Banken Eigentümer mit weniger als hervorragenden Kreditwerten.
Die Forderungsfinanzierung kann eine schnelle Lösung für den kurzfristigen Bargeldbedarf sein. Es sind nicht so viele Unterlagen erforderlich, und die Kreditnehmer benötigen keine dreijährigen Abschlüsse und Steuererklärungen. Ein halbes Jahr im Geschäft zu sein, ist normalerweise gut genug.
Was sind die langfristigen Finanzierungsquellen?
Ausrüstungs-Leasing
Leasing ist eine wichtige Finanzierungsquelle, wenn ein Kreditnehmer nur eingeschränkten Zugang zu den Schuldenmärkten hat. Ein Leasingvertrag spart Barmittel, die ansonsten für normale Geschäftskosten und zur Finanzierung des Wachstums verwendet werden könnten. Zahlungen sind fixiert, was die Budgetierung erleichtert.
Leasinggeräte ermöglichen es einem Unternehmen, sich mit den sich ändernden Technologien auf dem Laufenden zu halten.Wenn der Mietvertrag abgelaufen ist, wird das Gerät eingestellt und durch die neuesten Modelle ersetzt. Dadurch entfällt der Aufwand, Maschinen zu kaufen und später erneut zu verkaufen.
Aufgrund von Rechnungslegungsvorschriften wird ein Leasingvertrag nicht in der Bilanz eines Unternehmens angezeigt. Monatliche Leasingzahlungen werden als Geschäftsaufwand und nicht als langfristige Schuldverpflichtung betrachtet. Dies gibt den Anschein, dass ein Unternehmen im Verhältnis zu seiner Eigenkapitalbasis weniger Schulden hat.
Garantierte Darlehen für kleine Unternehmen
Kredite der SBA haben lange Tilgungszeiten und attraktive Zinssätze. Die Nachteile sind, dass sie viel Dokumentation erfordern und lange Zeit für die Genehmigung benötigen. Banken vergeben diese Kredite gerne, weil sie von der SBA garantiert werden, so dass die Banken grundsätzlich keine Risiken haben. SBA-Kredite können für das Umlaufvermögen, den Kauf von Ausrüstungen und die Refinanzierung anderer Schulden wie z. B. hochverzinsliche Kreditkarten verwendet werden.
Ein wichtiger Vorteil von SBA-Krediten sind günstige Rückzahlungsbedingungen, die den Cashflow des Unternehmens nicht beeinträchtigen. Die SBA bietet eine 25-jährige Rückzahlung für Immobilien, 10 Jahre für den Kauf von Ausrüstungen und bis zu sieben Jahre für Kredite, die als allgemeines Betriebskapital verwendet werden.
Was sind die Quellen für die Eigenkapitalerhöhung?
Risikokapital
Risikokapital könnte eine großartige Finanzierungsquelle für ein Unternehmen darstellen, das ein innovatives neues Produkt mit Potenzial für hohe Gewinnmargen einführt. Risikokapitalgeber tätigen Investitionen, die schnell wachsen, so dass sie entweder das Unternehmen an die Börse bringen oder ihren Kapitalanteil an einen anderen Investor mit Gewinn verkaufen können.
Es ist bekanntlich schwierig, eine Genehmigung von einer Risikokapitalfirma zu erhalten. Viele Unternehmer verbringen Monate damit, Präsentationen zusammenzustellen und Pitchings zu erstellen, nur um Deklinationen zu erhalten. Die Chancen, eine Risikokapitalinvestition anzuziehen, sind sehr gering.
Ein weiterer Nachteil im Umgang mit Risikokapitalgebern ist der Kontrollverlust. Die ursprünglichen Eigentümer müssen einen erheblichen Teil ihres Eigentums der Risikokapitalfirma opfern. Die Partner der Risikokapitalfirma haben möglicherweise mehr Informationen über die Führung des Unternehmens und die Fähigkeit, wichtige Entscheidungen zu treffen, als die Eigentümer.
Engel-Investor * innen
Angel-Investoren können eine Geldquelle für Startups sein. Im Gegensatz zu Risikokapitalgebern, die nur an einer finanziellen Rendite interessiert sind, sind sie eher motiviert, Erfolg zu haben, als eine Rendite für ihre Investitionen zu erzielen. Angel-Investoren setzen ihre Hoffnungen auf den Unternehmer anstatt auf die Wirtschaftlichkeit des Unternehmens.
Die Bedingungen von Angel-Investoren sind im Vergleich zu anderen Kreditgebern günstiger. Sie sind vermögende Privatpersonen, die es sich leisten können, das Risiko einzugehen und den Verlust zu übernehmen, wenn die Anlage fehlschlägt. Angel-Investoren haben mehr Geduld als Risikokapitalgeber, während das Unternehmen wächst und seinen Markt entwickelt.
Crowdfunding
Wenn Ihre Frage lautet: "Wie finanziere ich ein Startup-Unternehmen?" dann könnte Crowdfunding die Antwort sein. Crowdfunding hat sich in den letzten Jahren zu einer beliebten Finanzierungsquelle entwickelt. Es ist eine gute Ressource für Startups für Unternehmer, die nicht über eine etablierte Erfolgsgeschichte verfügen, aber über innovative Produkte oder Ideen verfügen, die potenzielle Investoren anziehen. Durch Crowdfunding gefundene Anleger betrachten die persönlichen Finanzinformationen des Inhabers nicht wie eine Bank.
Das Sammeln von Geldern von Crowdfund-Anlegern ist eine Kampagne zur Unterstützung Ihrer neuen und kreativen Produkte und ist ein kontinuierlicher Prozess. Crowdfund-Investoren erhalten häufig kein Eigentum an dem Geschäft, sondern erhalten stattdessen ein Geschenk des Unternehmens. Dieses Geschenk könnte eine frühe Ausgabe des neuen Produkts sein oder deren Namen in Krediten für das Unternehmen erwähnt werden.
Bei anderen Arten von Crowdfunding geht es darum, dass Schulden oder Investoren einen Teil des Eigentums des Unternehmens übernehmen. Crowdfund-Kampagnen bestehen in der Regel aus zahlreichen Einzelpersonen, die einen kleinen Beitrag leisten, anstatt dass einige Investoren große Aktionärspositionen einnehmen.
Die Hauptfinanzmittel für kleine Unternehmen sind Bankkredite und Kreditlinien, Handelskredite von Lieferanten und Darlehen von Eigentümern und Anteilseignern. Die meisten Kredite für kleine Unternehmen sind kurzfristig. Kleinunternehmer müssen ihre eigenen Ansichten über die Verschuldung und das Eigenkapital des Unternehmens, das sie aufgeben wollen, in Einklang bringen.
