Der Einfluss eines Anlegers auf ein Beteiligungsunternehmen ist die wichtigste Determinante der Methode, die zur Berücksichtigung von Investitionen in Stammaktien verwendet wird. Der Umfang des Einflusses bezieht sich auf den Grad der Kontrolle, die das Unternehmen, das die Aktien kauft, über die betrieblichen Entscheidungen des ausstellenden Unternehmens ausübt.
Kostenmethode vs. Equity-Methode
Der Einfluss eines Anlegers auf ein Beteiligungsunternehmen bestimmt, wie der Anleger die Beteiligung des Eigenkapitals in Abschlüssen meldet. Eine zur Bestimmung des Einflusses verwendete Richtlinie ist der Prozentsatz der Stimmrechte des Beteiligungsunternehmens, das sich im Besitz des Anlegers befindet. Weitere Einflussgrößen sind die Vertretung im Verwaltungsrat, die Teilnahme an politischen Entscheidungsprozessen, wesentliche Transaktionen zwischen Unternehmen, der Austausch von Führungskräften oder die technische Abhängigkeit.
Kostenmethode
Laut "Renewable Energy Tax Credit Handbook" wird der Erwerb von weniger als 20 Prozent der Anteile eines Beteiligungsunternehmens als zu geringe Investition angesehen, um dem Anleger einen maßgeblichen Einfluss auf das Beteiligungsunternehmen zu gewähren. Daher wird diese Investition nach der Kostenmethode bilanziert. In diesem Fall werden die Anschaffungskosten dem Aktivkonto "Equity Investments" belastet. Erhaltene Dividenden werden dem Cash-Konto belastet und dem Dividenden-Ertragskonto gutgeschrieben. Daher haben diese Erträge keinen Einfluss auf den Buchwert der Investition. Bei Verkauf der Beteiligung wird ein Gewinn oder Verlust in Höhe der Differenz zwischen den Anschaffungskosten und dem Verkaufspreis erfasst.
Equity-Methode
Das "Renewable Energy Tax Credit Handbook" legt fest, dass der Erwerb von 20 bis 50 Prozent der Aktien eines Beteiligungsunternehmens als ausreichend angesehen wird, um einem nicht beherrschenden Kapitalgeber einen maßgeblichen Einfluss auf das Beteiligungsunternehmen zu gewähren. Ein derartiger nicht beherrschender Anteil impliziert, dass der Anleger weder Positionen im Verwaltungsrat noch in Schlüsselpositionen im Beteiligungsunternehmen innehat. Eine solche Investition wird vom Anleger nach der Equity-Methode bilanziert. In diesem Fall wird der Wert der Aktie periodisch angepasst, um sowohl Dividenden als auch Gewinne oder Verluste des Beteiligungsunternehmens zu berücksichtigen. Auf diese Weise werden die Anschaffungskosten dem Aktivkonto "Equity Investments" belastet. Die Dividenden werden wiederum dem Konto der Beteiligungen gutgeschrieben, indem die Dividenden als Teilrendite der Erstanlage behandelt werden. Infolgedessen beeinflussen die Dividendenerträge den Buchwert der Investition. Der Anteil des Anlegers am Nettoeinkommen des Beteiligungsunternehmens wird wiederum vom Ertrag aus dem Anlagekonto abgebucht.
Unterschiede zwischen Kostenmethode und Equity-Methode
Im Gegensatz zur Equity-Methode berücksichtigt die Kostenmethode Anlagen, bei denen der Anleger keine Kontrolle über die Geschäftstätigkeit des Beteiligungsunternehmens ausüben kann. Nach der Equity-Methode wird die Erstinvestition zu Anschaffungskosten bilanziert, und diese Investition wird periodisch erhöht oder vermindert, um Dividenden und den Gewinn oder Verlust des Beteiligungsunternehmens zu berücksichtigen. Im Gegensatz dazu berücksichtigt die Kostenmethode die Erstinvestition als Belastung eines Anlagekontos und die Dividende als Gutschrift auf einem Ertragskonto. Im Gegensatz zur Equity-Methode haben Barausschüttungen nach der Kostenmethode keinen Einfluss auf den Buchwert der Beteiligung.
