Stellen Sie sich vor, Sie müssten morgen jemandem 1.000 Dollar zahlen. Um diese Schulden zu bezahlen, können Sie eine Reihe von Optionen verfolgen: Das Abheben von Bargeld von Ihrem Bankkonto, das Schreiben eines Schecks oder das Verkaufen Ihres Besitzes, um Bargeld zu erhalten, sind einige Beispiele. Einige dieser Optionen haben eine höhere Liquidität oder Konvertierbarkeit als andere. Mit einigen Optionen können Sie die Person sofort bezahlen, während die anderen Zeit und eine andere Partei benötigen. Die liquidesten Aktiva erfordern wenig oder gar keine Umwandlung (und daher einen minimalen Wertverlust), um Schulden zu bezahlen.
Bargeld und Währung
Bargeld in Ihrer Landeswährung ist das liquideste aller Vermögenswerte. Wenn Sie Ihren Schuldnern Bargeld übergeben, wird die Zahlung fast sofort empfangen und verarbeitet. Wenn Bargeld vorhanden ist, bedeutet dies, dass das Unternehmen nur begrenzte Hürden beim Kauf und Verkauf von Artikeln hat. Fremdwährung ist ein weiteres liquides Gut, Sie können jedoch nicht mit der gleichen Leichtigkeit wie inländische Währungen bezahlen. Bei Fremdwährungen müssen Käufer und Verkäufer einen Wechselkurs festlegen und die Währung in die gemeinsam vereinbarte Stückelung umrechnen. Arthur Keown, Autor von „Foundations of Finance“, erklärt, dass Unternehmen ausreichend Bargeld haben müssen, um ihre finanziellen Verpflichtungen rechtzeitig bezahlen zu können. Die Unternehmen sollten jedoch nicht zu viel Geld verdienen. Stattdessen sollte das Unternehmen Barmittel in verzinsliche, jedoch weniger liquide Vermögenswerte investieren.
Zahlungsmitteläquivalente
Zahlungsmitteläquivalente sind auch sehr liquide Mittel. Diese Vermögenswerte können schnell in Bargeld umgewandelt werden und neigen dazu, an Wert zu verlieren. Beispiele für Zahlungsmitteläquivalente umfassen Commercial Paper (ein kurzfristiges Schuldinstrument), Geldmarktfonds, Ihr Spar- und Girokonto sowie Schatzwechsel. In Abschlüssen werden Zahlungsmitteläquivalente mit Geldmitteln bewertet. Loren Nikolai, Autor des Lehrbuchs „Intermediate Accounting“, erklärt, dass Zahlungsmitteläquivalente per Definition ein Fälligkeitsdatum von weniger als drei Monaten haben müssen.
Forderungen
Forderungen sind die von anderen gegenüber Ihnen geschuldeten Geldbeträge. Obwohl die Feststellung, wann Ihre Kunden Sie zurückzahlen, schwierig sein kann, ist die allgemeine Annahme, dass Sie das Geld in naher Zukunft erhalten. Gene Siciliano erklärt in seinem Buch „Finance for the Non-Financial Manager“, dass die Erfassungszeit der auf Kredit getätigten Verkäufe unterschiedlich ist, die typische Dauer von 30 bis 60 Tagen jedoch Forderungen als „kurzfristige“ Vermögenswerte klassifiziert.
Langfristige Investitionen und sonstige Vermögenswerte
Langfristige Anlagen sind weniger liquide als Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente. Da einige dieser Vermögenswerte an Wert verlieren, wenn sie vor ihrem Fälligkeitsdatum konvertiert werden, kann der Eigentümer sie nicht problemlos in Bargeld umtauschen. Beispiele für langfristige Anlagen sind Einlagenzertifikate (CDs), Roth IRAs, Anleihen und andere Vermögenswerte, die Sie für mindestens ein Jahr halten möchten. Inventar und physische Gegenstände wie Anlagen, Sachanlagen sind andere Vermögenswerte, aber sie sind nicht sehr liquide. Wenn Unternehmen solche Artikel schnell verkaufen müssten, müssten sie wahrscheinlich zu einem niedrigeren als dem Marktwert verkauft werden.
