Unternehmensleiter verwenden häufig Kennzahlen, um die finanzielle Gesundheit ihres Unternehmens zu bestimmen. Die Nettoverschuldung zu Kapital hilft den Managern zu beurteilen, ob ihre Firma einen angemessenen Schuldenstand hat.Wenn das Verhältnis zu hoch oder zu niedrig wird, werden Geschäftsmanager darauf hingewiesen, dass sie die Finanzierungsquellen des Unternehmens neu anordnen müssen.
Nettoverschuldung
Während die Bruttoverschuldung alle Schulden eines Unternehmens beinhaltet, zieht die Nettoverschuldung die Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und kurzfristigen Investitionen des Unternehmens von der Gesamtschuld ab. Wenn das Unternehmen beispielsweise insgesamt 1,25 Mrd. USD schuldet und einen Kassenbestand von 1 Mrd. USD hat, beträgt seine Nettoverschuldung 250 Mio. USD. Unternehmen, die über große Barguthaben verfügen, ziehen es häufig vor, die Nettoverschuldung anstelle der Bruttoverschuldung zu verwenden.
Hauptstadt
Sie können den Kapitalbetrag eines Unternehmens ermitteln, indem Sie die Nettoverschuldung des Unternehmens zum Eigenkapital der Aktionäre hinzufügen. Sie können ihn auch finden, indem Sie die Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und kurzfristigen Investitionen des Unternehmens von der Bilanzsumme abziehen. Sie können die Bruttoschulden bei der Berechnung des Unternehmenskapitals in anderen Berechnungen verwenden. Sie sollten jedoch die Nettoverschuldung durchgehend verwenden, wenn Sie sie bereits einmal in derselben Berechnung verwendet haben.
Nettoschulden-zu-Kapital-Verhältnis
Bei der Ermittlung der Nettoverschuldung zu Kapital teilen Sie die Nettoverschuldung des Unternehmens durch sein Kapital. Wenn das Unternehmen beispielsweise eine Nettoverschuldung von 69,7 Millionen US-Dollar und ein Eigenkapital von 226,4 Millionen US-Dollar hat, beträgt sein Kapital 296,1 Millionen US-Dollar und seine Nettoverschuldung beträgt 23,5 Prozent. Dies bedeutet, dass das Unternehmen 23,5 Prozent seiner Mittel mit Schulden finanziert. Da die andere Finanzierungsquelle das Eigenkapital der Aktionäre ist, das von Aktien oder von den Eigentümern des Unternehmens eingebrachten Geldern stammen kann, bedeutet dies auch, dass 76,5 Prozent der Mittel des Unternehmens von seinen Aktionären oder Eigentümern stammen.
Implikationen
Je höher die Nettoschuldenquote eines Unternehmens ist, desto höher ist das Risiko. Dies liegt daran, dass das Unternehmen für die Übertragung von Schulden regelmäßige Zahlungen leisten muss. Auf der anderen Seite neigen die Eigentümer oder Aktionäre des Unternehmens dazu, flexibler zu sein. Daher steht ein Unternehmen mit einer hohen Nettoverschuldung zu Eigenkapital unter hohem Druck, positive Ergebnisse zu erzielen. Eine niedrigere Quote ist jedoch nicht immer besser, da verschiedene Branchen unterschiedliche Durchschnittsschulden aufweisen.
