Die Anleihegläubiger überprüfen die Schuldenstruktur eines Unternehmens, um interne Faktoren zu verstehen, die das Unternehmen daran hindern könnten, die ausstehenden Darlehen zurückzuzahlen. Sie achten auch auf externe Faktoren wie die Wirtschaftslage und die Geschäftsentwicklung und versuchen sicherzustellen, dass die Marktkräfte keine nachteiligen Auswirkungen auf die Zahlungsfähigkeit und finanzielle Solidität der Kreditnehmer haben.
Definition
Eine Schuldenstruktur bietet ein historisches Fenster für die Verbindlichkeiten eines Unternehmens, das den Anlegern die Fälligkeiten der Unternehmensschulden anzeigt. Die Idee ist, den Anlegern mitzuteilen, wie schnell das Unternehmen Schulden begleichen muss und ob das Geld dafür zur Verfügung steht. Der Begriff „Schuldenstruktur“ bezieht sich auf das Konzept der Schulden. Hierbei handelt es sich um eine Summe von Barmitteln, die ein Kreditnehmer in periodischen Raten oder in einer Pauschalzahlung zurückzuzahlen hat.
Komponenten
Bei der Struktur der Schuldverschreibung werden die Verbindlichkeiten der Unternehmen typischerweise nach Faktoren wie Fälligkeit und Sicherheit eingestuft. Langfristige Schulden werden innerhalb eines Zeitraums von mehr als einem Jahr fällig. Beispiele sind Schuldverschreibungen und fällige Schuldverschreibungen. Kurzfristige oder kurzfristige Schulden werden innerhalb von 12 Monaten fällig und umfassen Verbindlichkeiten, Kreditkartenguthaben, Commercial Paper und fällige Gehälter. Eine gesicherte Schuld, beispielsweise eine Hypothek, setzt voraus, dass ein Kreditnehmer Sicherheiten hinterlegt, während eine unbesicherte Verbindlichkeit keine Finanzgarantie vorschreibt.
Werkzeuge und Personaleinsatz
Wirtschaftsprüfer, Finanzmanager und Investmentanalysten helfen einem Unternehmen bei der Erstellung einer genauen Schuldenstruktur. Für die ordnungsgemäße Durchführung dieser Aufgaben verwenden diese Fachleute Tools wie Finanzanalyse-Software und Mainframe-Computer. Zu den anderen Tools gehören Software für die Kreditbeurteilung und das Kreditverwaltungssystem, die auch als CALMS bezeichnet wird. Datenbankverwaltungssystemanwendungen; Software für die Planung von Unternehmensressourcen; Kalender- und Zeitplanungsprogramme; und Finanzbuchhaltungs-, Analyse- und Berichtssoftware, auch FAARS genannt.
Beispiel
Zum Beispiel zeigt die Schuldenrechnung eines Unternehmens die folgenden Daten: Kredite, die innerhalb von sechs und zwölf Monaten zahlbar sind, betragen 1 Mio. USD bzw. 500.000 USD. Die nach einem Jahr fälligen Schulden belaufen sich auf 1,5 Millionen US-Dollar. Die Gesamtschulden betragen 3 Millionen US-Dollar oder 1 Million US-Dollar plus 500.000 US-Dollar plus 1,5 Millionen US-Dollar. Infolgedessen weist die Schuldenstruktur der Organisation eine kurzfristige Verschuldung von 50 Prozent (1 Mio. USD plus 500.000 USD geteilt durch 3 Mio. mal 100) und langfristige Schulden von 50 Prozent (1,5 Mio. USD geteilt durch 3 Millionen mal 100 USD) auf.
Finanzbuchhaltung und Berichtswesen
Die Überwachung der Schuldenstruktur eines Unternehmens erfordert die genaue Erfassung und Berichterstattung der Darlehenserlöse. Um den Erhalt von Darlehensmitteln zu buchen, belastet ein Unternehmensbuchhalter das Geldkonto und schreibt das Darlehensverbindungskonto gut. Um die Rückzahlung der Schulden aufzuzeichnen, belastet der Buchhalter das Darlehensverbindungskonto (um das Konto wieder auf Null zu bringen) und das Zinskostenkonto, wobei das Geldkonto gutgeschrieben wird. Die Bilanzierungskonzepte von Debit und Kredit laufen der Bankterminologie zuwider. Die Gutschrift von Bargeld bedeutet folglich eine Reduzierung des Unternehmensgeldes. Buchhalter weisen Schulden in einer Bilanz aus, auch bekannt als Bilanz oder Bilanz.
