Devisengeschäfte sind für den weltweiten Handel von zentraler Bedeutung. Der Devisenmarkt ist das Netzwerk von Privatbürgern, Unternehmen und Regierungsbeamten, die untereinander Währungen im Ausland handeln. Neben der Koordinierung der Zahlungen fungieren Wechselkurse und Märkte als führende Wirtschaftsindikatoren. Investoren und Institutionen analysieren diese Devisenmarkttrends, um Wohlstand zu schaffen und Risiken zu managen.
Identifizierung
Verbraucher erwerben Devisen, damit sie Waren aus Übersee kaufen können. Alternativ können Unternehmen Devisen erhalten und in den Markt eintreten, um dieses Geld wieder in Landeswährung umzuwandeln.
Der Devisenmarkt dient auch dazu, Investoren anzuziehen. Anleger diversifizieren und erhöhen ihren Vermögensbestand mit Währungsreserven.
Eigenschaften
Wechselkurse beschreiben den Betrag einer anderen Währung, den eine Einheit einer bestimmten Währung kaufen kann. Aufgrund ihrer Verbindung mit bestimmten Nationen messen die Wechselkurse die wirtschaftliche und politische Stimmung. Niedrige Wechselkurse führen zu einer schwachen Nachfrage nach einer Währung, da ausländische Investoren die Aktien, Anleihen und Immobilien des Landes liquidieren. Zu diesem Zeitpunkt könnten Ausländer Angst vor einer Rezession oder einer Politik haben, die ausländischen Investitionen feindlich gesinnt ist. Beispielsweise können hohe Steuersätze für ausländische Gewinne dazu führen, dass sich Ausländer aus einem bestimmten Land zurückziehen.
Umgekehrt definieren hohe Wechselkurse starke Volkswirtschaften und effektive politische Regime. Die Anleger werden dann aufgefordert, für diese Währung zu handeln und die Vermögenswerte ihres Heimatstaates zu erwerben. Die erhöhte Nachfrage nach der Währung unterstützt erhöhte Wechselkurse.
Überlegungen
Regierungsbeamte können ihre Heimatländer durch Devisengeschäfte verwalten. Niedrige Wechselkurse für die Landeswährung verbessern die Exportwirtschaft, da diese Waren für ausländische Käufer erschwinglicher werden. Inländische Verbraucher bevorzugen jedoch höhere Wechselkurse, was ihnen mehr Kaufkraft für importierte Waren einräumt.
Regierungschefs verwenden Devisenreserven, um die Wechselkurse zu beeinflussen. Die Nationen können große Devisenreserven kaufen, um die Landeswährung abzuwerten. US-Schatzpapiere besaßen laut US-Schatzamt im April 2010 einen Wert von 900 Milliarden US-Dollar. Diese Beteiligungen senken die Wechselkurse für den chinesischen Yuan und unterstützen Chinas Exportwirtschaft.
Warnung
An den Devisenmärkten besteht ein ausgeprägtes Risiko von finanziellen Verlusten und Ansteckungen. Institute, die eine bestimmte Währung besitzen, verlieren ihre Kaufkraft, wenn sich ihre Wechselkurse verschlechtern. Mit der Stärkung der Heimatwährung erleiden multinationale Unternehmen Umsatzrückgänge, da ihre Waren im Ausland teurer werden.
"Ansteckung" bezieht sich auf den Prozess der finanziellen Not in einer Region, die sich zu einer globalen Krise entwickelt. Mexiko könnte zum Beispiel in Zahlungsverzug geraten, was dazu führt, dass der Peso zusammenbricht. Von dort aus könnten ausländische Geschäftsleute mit einem Engagement in Mexiko gezwungen sein, alle Vermögenswerte zu verkaufen, um Barmittel zu sammeln. Der Verkauf von Verbindungen, und es führt dazu, dass die Märkte weltweit zusammenbrechen.
Strategie
Devisenmärkte bieten Währungsderivate zur Absicherung gegen Risiken an. Währungsderivate wie Futures, Forwards und Optionen legen festgelegte Wechselkurse über festgelegte Zeiträume fest. Futures und Optionen werden an wichtigen Börsen wie der Chicago Mercantile Exchange gehandelt. Forwards sind private Vereinbarungen zwischen zwei Parteien, um Wechselkurse zu einem späteren Zeitpunkt auszuhandeln.
