Vor dem Gramm-Leach-Billey-Gesetz (Financial Services Modernization Act) von 1999 war der Zusammenschluss von Investmentbanken und Geschäftsbanken (der Name, den normale Banken zur Unterscheidung von Investmentbanken gegeben haben) nach dem Glass-Stegall Act von 1933 verboten. Nach 1999 durften sich Geschäftsbanken und Investmentbanken zusammenschließen, wodurch die Unterscheidung zwischen den Bankentypen verwischt wurde. Während Probleme mit dem Bankensektor eine Finanzkrise mit sich bringen können (wie beispielsweise eine Bankenkrise von 2008 bis 2009), sind Geschäftsbanken aus mehreren Gründen ein wichtiger und notwendiger Teil der Wirtschaft.
Einlagen annehmen, Schecks einlösen
Geschäftsbanken haben sich aus einer langen Tradition entwickelt, die im 12. Jahrhundert zumindest auf italienische Geldverleiher und Kaufleute zurückging, und sie akzeptierten Einlagen und Schecks. Schecks ermöglichen günstigere Transaktionskosten, indem sie die Kosten für den Geldtransport für den Fernhandel reduzieren und das Risiko von Gelddiebstahl verringern. Indem Banken Einlagen akzeptieren, Zinsen auf Sparkonten anbieten und kostengünstige Prüfungen anbieten, locken Banken Kunden mit Geldmitteln, um ihre umsatzschaffenden Aktivitäten voranzutreiben. Bankkunden erhalten auch einen wirtschaftlichen Bonus: die Sicherheit des Tresors der Bank für ihre Ersparnisse.
Finanzielle Hubs, die Kosten senken
Banken senken die Transaktionskosten in der Wirtschaft, indem sie die Abrechnung von Zahlungen zwischen mehreren Parteien zusammenfassen, da diese Parteien (Bankkunden, andere Banken und Dritte) Finanztransaktionen durchführen. Interbankensysteme helfen Banken, Zahlungen aus verschiedenen Quellen einfacher einzuholen. Banken erwerben nicht nur Geschäfte aufgrund ihrer Bequemlichkeit, sondern dienen auch dazu, die durchschnittlichen Abwicklungskosten zwischen den Parteien zu senken. Durch die Globalisierung und Integration der Wirtschaft wird dieser Effekt wahrscheinlich nur ausgeprägter.
Kreditvergabe und Kredit
Wenn Banken persönliche Einlagen akzeptieren und zusammenlegen, halten sie normalerweise nur einen geringen Prozentsatz an Einlagen und verleihen so viel wie möglich. Kredite bringen der Bank Geld in Zinszahlungen ein, sie helfen jedoch auch dem Wirtschaftssystem, indem sie die Verfügbarkeit von Kapital erhöhen und es den Unternehmen ermöglichen, ihre Schulden zur Expansion zu nutzen. Banken sind eine wichtige Quelle für qualitativ hochwertige Kredite, insbesondere im Vergleich zu anderen Wirtschaftsteilnehmern. Obwohl ein gewisser Prozentsatz der ausgegebenen Schulden nicht mehr ausreicht, kann die Bank ihre Verpflichtungen gegenüber den Einlegern (im Allgemeinen) weiterhin erfüllen, indem sie die Einnahmen aus diversifizierten Einkünften verwendet.
Fractional-Reserve Banking und Geldschöpfung
Banken sind für die Wirtschaft von großer Bedeutung, weil sie durch ihre Aktivitäten Geld verdienen. Das im modernen Bankgeschäft unübertroffene System der Teilreserven besagt, dass Banken nur einen bestimmten Prozentsatz der Einlagen vor Ort halten. Der zu einem Bruchteil verbleibende Betrag ist groß genug, um die täglichen Abbuchungen von Konten abzudecken, reicht jedoch nicht aus, um alle Forderungen der Einleger zu decken. Wenn die Mindestreserve beispielsweise 10 Prozent beträgt und die Bank eine Einzahlung von 100 US-Dollar erhält, könnte sie 90 US-Dollar ausleihen, um die gesamte Geldmenge auf 190 US-Dollar zu erhöhen. Wenn die geliehenen 90 $ erneut eingezahlt werden, leiht die Bank etwa 81 $ und das gesamte Geld 271 $. Obwohl die Bank niemals Geld druckt, erzeugt das Banking mit Teilreserven echtes Geld.
Convenience des modernen Bankwesens
Neben den esoterischen Auseinandersetzungen um die Geldmenge sind Geschäftsbanken auch deshalb wichtig, weil sie mit moderner Technologie die Transaktionskosten senken. Beispielsweise reduziert die elektronische Geldüberweisung in vielen Fällen die Kosten für das Senden von Geld, sowohl bei Versand- und Sicherheitskosten als auch bei Diebstahlrisiken. Geldautomaten ermöglichen Bürgern den täglichen Zugang zu Konten, und der Aufstieg des Drive-Through-Banking hat die Nutzung von Bankdienstleistungen noch schneller gemacht. Da sich Banken zunehmend mit dem Internet in Verbindung setzen, um sich mit Kunden zu verbinden, wird dieser Bequemlichkeitsfaktor (der Zeit und Geld spart) nur zunehmen.
