Unternehmen haben zwei wichtige Optionen für die Finanzierung. Sie können Eigenkapital gegen Bargeld ausgeben oder Schulden aufnehmen. Das Verhältnis von Nettovermögen zu Gesamtvermögen verdeutlicht, wie groß ein Unternehmen aus Eigenkapital, Darlehen und sonstigen Verbindlichkeiten besteht. Ein Verhältnis von Nettovermögen zu Gesamtvermögen bedeutet mehr verfügbare Mittel, während ein Unternehmen mit einer niedrigen Quote weniger Lösungsmittel aufweist.
Ratio-Übersicht
Das Verhältnis von Nettovermögen zu Gesamtvermögen misst den Anteil des Eigenkapitals eines Unternehmens im Verhältnis zu seiner Gesamtkapitalstruktur. Dieses Verhältnis wird zusammen mit anderen Solvabilitäts- und Strukturverhältnissen von Gläubigern und potenziellen Anlegern verwendet, wenn sie entscheiden, ob sie ein Darlehen vergeben oder investieren. Das Verhältnis von Nettovermögen zu Gesamtvermögen ist das Inverse der Verschuldungsquote, die die Höhe der Verschuldung des Unternehmens im Verhältnis zu seiner Gesamtkapitalstruktur misst.
Verhältnisberechnung
Gesamtvermögen ist die Summe jedes Vermögenskontos. Die meisten Unternehmen halten sowohl kurzfristige Vermögenswerte wie Forderungen, Zahlungsmittel und Vorräte als auch langfristige Investitionen, Ausrüstungen und Gebäude. Das Nettovermögen entspricht der Bilanzsumme abzüglich der Gesamtverbindlichkeiten. Das Nettovermögen wird auch als Total Equity bezeichnet. Um das Verhältnis zu berechnen, dividieren Sie das Nettovermögen durch das Gesamtvermögen. Beispielsweise hat ein Unternehmen mit einem Nettovermögen von 50.000 USD und einem Gesamtvermögen von 100.000 USD ein Verhältnis von Nettovermögen zu Gesamtvermögen von 0,5.
Ein niedriges Verhältnis verstehen
Ein Verhältnis von Nettovermögen zu Gesamtvermögen von weniger als 0,5 bedeutet, dass das Unternehmen mehr Verbindlichkeiten hält als das Eigenkapital. Verbindlichkeiten sind Beträge, zu deren Zahlung das Unternehmen verpflichtet ist. Daher ist ein hohes Maß an Verbindlichkeiten ein Problem für die Kreditgeber. Banken zögern, Kredite an Unternehmen zu vergeben, die bereits einen hohen Betrag an ausstehenden Schulden im Verhältnis zu den verfügbaren Mitteln halten, weil sie die geschuldeten Beträge möglicherweise nicht zurückzahlen können. Eine Bank kann Kredite an ein Unternehmen mit einer niedrigen Ratio vergeben, sie wird jedoch höchstwahrscheinlich einen höheren Zinssatz verlangen, um das zusätzliche Risiko auszugleichen.
Ein hohes Verhältnis verstehen
Umgekehrt verfügen Unternehmen mit einem Verhältnis von Nettovermögen zu Gesamtvermögen von mehr als 0,5 über mehr verfügbare Vermögenswerte als über Verbindlichkeiten. Die Gläubiger schätzen eine hohe Quote, weil sie sicherer ist, dass Kredite zurückgezahlt werden. Die Anleger schätzen auch eine hohe Quote, weil mehr verfügbare Mittel mehr Wachstumschancen und Expansionschancen bieten und den Anlegern Dividenden zahlen. Unternehmen mit einer hohen Quote werden niedrigere Zinssätze für Kredite und möglicherweise höhere Aktienkurse erhalten.
