Für die meisten Unternehmen ist die Übernahme von Schulden ein notwendiger Finanzierungsschritt. So wie sich eine Person mit Kreditkartenschulden in eine Lücke graben kann, kann es sein, dass ein Unternehmen mit zu hohen Schulden nicht in der Lage ist, Kapital und Zinsen zurückzuzahlen. Das Verhältnis von Schulden zu Nettovermögen misst, wie viel Schulden ein Unternehmen im Verhältnis zu den verfügbaren Ressourcen für die Rückzahlung der Schulden hält. Je höher die Quote, desto höher die Hebelwirkung eines Unternehmens.
Verhältnis von Schulden zu Nettovermögen
Das Verhältnis von Schulden zu Nettovermögen, auch als Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital oder D / E-Verhältnis bezeichnet, ist ein Maß für die finanzielle Verschuldung eines Unternehmens. Da Schulden Beträge darstellen, die das Unternehmen zurückzahlen muss, und das Nettovermögen Vermögenswerte ohne Verpflichtungen darstellt, gibt das Verhältnis an, welche Fähigkeit das Unternehmen zur Rückzahlung von Schulden hat. Gläubiger berechnen diese Kennzahl häufig bei Kreditentscheidungen. Wenn ein Unternehmen eine hohe Quote hat, kann ein Kreditgeber nur zu einem sehr hohen Zinssatz oder überhaupt keinen Kredit gewähren.
Verbindlichkeiten insgesamt
Die beiden Komponenten der Schuldenquote sind Gesamtverbindlichkeiten und Nettovermögen. Obwohl dies als Schuldenquote bezeichnet wird, müssen Sie alle Schulden und nicht nur Schulden verwenden, um die Quote zu berechnen. Der Gesamtbetrag der Verbindlichkeiten umfasst sowohl kurzfristige als auch langfristige Verbindlichkeiten. Typische Verbindlichkeiten für kurzfristige Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten, Zinsverbindlichkeiten und der kurzfristige Teil der langfristigen Schulden, während typische Verbindlichkeiten für langfristige Verbindlichkeiten Anleihen und Darlehensverbindlichkeiten umfassen. Summe aller Verbindlichkeiten zur Berechnung der Gesamtverbindlichkeiten. Wenn beispielsweise die kurzfristigen Verbindlichkeiten 5.000 USD und die langfristigen Verbindlichkeiten 15.000 USD betragen, beträgt der Gesamtbetrag der Verbindlichkeiten 20.000 USD.
Nettovermögen
Das Nettovermögen ist das Gesamtvermögen abzüglich der Verbindlichkeiten. Wenn sich das Gesamtvermögen beispielsweise auf 120.000 USD und die Gesamtverbindlichkeiten auf 20.000 USD belaufen, beträgt das Nettovermögen 100.000 USD. Das Nettovermögen entspricht auch dem Eigenkapital der Aktionäre. Als Alternative können Sie zur Berechnung des Nettovermögens alle Beteiligungskapitalkonten - normalerweise Stammaktien, Kapitalrücklagen und einbehaltene Gewinne - summieren.
Berechnung und Interpretation des Verhältnisses
Um die Schuldenquote zu berechnen, dividieren Sie die Gesamtverbindlichkeiten durch das Nettovermögen. In diesem Beispiel hat ein Unternehmen mit Gesamtverbindlichkeiten von 20.000 USD und einem Nettovermögen von 100.000 USD eine Schuldenquote von 0,2. Vergleichen Sie diese Schuldenquote mit den Schuldenquoten der letzten Jahre. Wenn die Anzahl abnimmt, bedeutet dies, dass das Unternehmen seine Schulden entweder zurückgezahlt hat oder sein Vermögen im Verhältnis zu den Schulden erhöht hat, die es hält. Wenn die Zahl steigt, bedeutet dies, dass ein größerer Teil des Unternehmens durch Schulden finanziert wird und es möglicherweise Probleme gibt, seine Darlehen zurückzuzahlen.
