Der auf das Eigenkapital bezogene Zinssatz, der auch als Eigenkapitalrendite oder einfach als Eigenkapitalrendite bezeichnet wird, drückt eine Beziehung zwischen dem Nettoeinkommen eines Unternehmens und dem Eigenkapital seiner Gesellschaft aus. Das Verhältnis zeigt die Effektivität des Managements bei der Erzielung einer Rendite aus dem investierten Kapital der Aktionäre an. Das Eigenkapital ist Teil der Bilanz eines Unternehmens, während das Nettoergebnis Teil der Gewinn- und Verlustrechnung ist.
Eigenkapital
Das Eigenkapital entspricht den Vermögenswerten abzüglich der Verbindlichkeiten. Wenn die Vermögenswerte beispielsweise 10 Millionen US-Dollar und die Verbindlichkeiten 4 Millionen US-Dollar betragen, beträgt das Eigenkapital der Aktionäre 10 Millionen US-Dollar, minus 4 Millionen US-Dollar oder 6 Millionen US-Dollar.
Das Eigenkapital setzt sich aus dem eingebrachten Kapital, das die Eigentümer oder Anteilseigner investiert haben, und den Gewinnrücklagen, die die kumulierten Gewinne nach Ausschüttung von Dividenden darstellen. Das eingebrachte Kapital umfasst den Nennwert der Stamm- und Vorzugsaktien der Gesellschaft und das eingezahlte Kapital, dh die Differenz zwischen dem Emissionspreis und dem Nennwert. Wenn das Unternehmen beispielsweise 1 Million Stammaktien mit einem Nennwert von 1 USD zu je 5 USD ausgibt, entspricht der Nennwert 1 USD multipliziert mit 1 Million oder 1 Million USD, und das eingezahlte Kapital beträgt (5 USD minus 1 USD). multipliziert mit 1 Million oder 4 Millionen US-Dollar für ein Gesamtkapital von 1 Million US-Dollar plus 4 Millionen US-Dollar oder 5 Millionen US-Dollar. Wenn der Bilanzgewinnsaldo 2 Millionen USD beträgt, beträgt das Eigenkapital 5 Millionen USD plus 2 Millionen USD oder 7 Millionen USD.
Nettoeinkommen
Der Bruttogewinn entspricht dem Umsatz abzüglich der Kosten der verkauften Waren. Das Betriebsergebnis entspricht dem Bruttogewinn abzüglich der Betriebsaufwendungen wie allgemeine Verwaltungskosten, Vertriebskosten und Bürokosten. Das Nettoergebnis entspricht dem Betriebsergebnis abzüglich der nichtbetrieblichen Aufwendungen wie Zinsen und Steuern.
Zinssatz aus Eigenkapital
Der auf das Eigenkapital entfallende Satz entspricht dem Nettoeinkommen eines Unternehmens, dividiert durch das Eigenkapital des Unternehmens, ausgedrückt als Prozentsatz. Wenn der Nettogewinn beispielsweise bei 1 Million US-Dollar liegt und das Eigenkapital bei 10 Millionen US-Dollar liegt, entspricht der auf das Eigenkapital bezogene Zinssatz 100 multipliziert mit (1 Million US-Dollar geteilt durch 10 Millionen US-Dollar) oder 10 Prozent. Eine Variante dieser Formel ist die Rendite auf das Stammkapital, die gleich dem (Nettogewinn minus Vorzugsaktiendividenden) dividiert durch das (Eigenkapital abzüglich Nennwert der Vorzugsaktien) ist, ausgedrückt als Prozentsatz. Wenn mit dem Beispiel fortgefahren wird und die bevorzugte Dividendenzahlung 200.000 US-Dollar beträgt und der Nennwert der Vorzugsaktien 1 Million US-Dollar beträgt, beträgt die Rendite auf das Stammkapital (1 Million US-Dollar minus 200.000 US-Dollar) geteilt durch (10 Millionen US-Dollar 1 Mio. US-Dollar) multipliziert mit 100 oder (800.000 $ geteilt durch 9 Millionen $) multipliziert mit 100 oder 8,89 Prozent.
Einschränkungen
Der für die Berechnung des Eigenkapitals erzielte Zinssatz unterliegt bestimmten Einschränkungen. Finanzkennzahlen sind im Allgemeinen bedeutungsvoller, wenn sie mit historischen Trends und unter Unternehmen der gleichen Branche verglichen werden und nicht als Einzelwerte. Dies gilt auch für die Rate Earned Rate, da sie je nach Unternehmen und Branchen variiert. Maßnahmen des Managements können zu einer höheren Quote führen, auch wenn das Unternehmen keinen zusätzlichen Gewinn erzielt. Beispielsweise verringert ein Aktienrückkauf das Eigenkapital und erhöht den erzielten Zinssatz, auch wenn das Unternehmen möglicherweise keinen zusätzlichen Gewinn erzielt hat.
