Schnelle Vermögenswerte sind Vermögenswerte, die ohne erheblichen Wertverlust schnell in Bargeld umgewandelt werden können. Dies bedeutet normalerweise, dass sie innerhalb eines Jahres oder weniger konvertiert werden können. Die Höhe der Mittel, die ein Unternehmen in seinem schnellen Vermögen hat, ist ein Maß für die Liquidität und die Zahlungsfähigkeit. Die Aufrechterhaltung eines angemessenen Niveaus an schnellen Assets und einer gesunden schnellen Quote sind Ziele aller Geschäftsmanager.
Was sind schnelle Assets?
Schnelle Vermögenswerte befinden sich in der Bilanz eines Unternehmens und sind die Summe der folgenden:
- Kasse
- Marktfähige Wertpapiere
- Debitorenkonto
- Vorausbezahlte Ausgaben und Steuern
Eine andere Möglichkeit, die Summe der schnellen Vermögenswerte zu ermitteln, besteht darin, den Lagerbestand einfach von den aktuellen Vermögenswerten abzuziehen:
Schnelle Vermögenswerte = Umlaufvermögen - Inventar
Bargeld umfasst Bankkonten und alle verzinslichen Konten.
Die Forderungen eines Unternehmens erfordern eine detaillierte Analyse, um festzustellen, ob alle Forderungen einbringbar sind. Uneinbringliche und veraltete Forderungen sollten von der Summe der kurzfristigen Vermögenswerte ausgeschlossen werden.
Marktgängige Wertpapiere sind Finanzinstrumente, die an offenen Märkten mit notierten Preisen und einem bereiten Markt für Käufer gehandelt werden.
Rechnungsabgrenzungsposten werden normalerweise in der aktuellen Abrechnungsperiode verbraucht. Die häufigste vorausbezahlte Ausgabe ist die Versicherung.
Schnelle Vermögenswerte enthalten kein Inventar, da der Verkauf der Produkte und die Umwandlung in Bargeld länger dauern. In einigen Branchen, wie beispielsweise im Bausektor, können langfristige Forderungen bestehen, die aus dem schnellen Verhältnis ausgeschlossen werden sollten, um eine genauere Bewertung der Liquidität des Unternehmens zu ermöglichen.
Was ist das schnelle Verhältnis?
Während der Betrag der Mittel, die ein Unternehmen in schnelle Vermögenswerte investiert hat, wichtig ist, ist das Verhältnis von schnellem Vermögen zu kurzfristigen Verbindlichkeiten eine aufschlussreichere Kennzahl für die Liquidität des Unternehmens. Die Quick Ratio ist ein strengerer Test für die Liquidität eines Unternehmens im Vergleich zur aktuellen Ratio. Aus diesem Grund wird das schnelle Verhältnis auch als Säure-Test-Verhältnis bezeichnet.
Das schnelle Verhältnis wird wie folgt berechnet:
Quick Ratio = (Bargeld + Wertpapiere + Forderungen + Rechnungsabgrenzungsposten) / kurzfristige Verbindlichkeiten
Beispiel
Die Bilanz der Flying Pigs Corporation hat die folgenden Konten:
- Barzahlung: 8.000 US-Dollar
- Forderungen aus Lieferungen und Leistungen: 4.000 USD
- Inventar: 9.000 US-Dollar
- Marktfähige Wertpapiere: 2.000 USD
- Vorausbezahlte Ausgaben: 500 USD
- Laufende Verbindlichkeiten: 13.000 USD
Schnelle Vermögenswerte = 8.000 USD + 4.000 USD + 2.000 USD + 500 USD = 14.500 USD
Schnelles Verhältnis = 14.5000 $ / 13.000 $ = 1,08
Bedeutung des schnellen Verhältnisses
Das schnelle Verhältnis ist ein Maß für die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens. Es sollte über einen längeren Zeitraum auf positive oder negative Trends und im Kontext anderer Unternehmen derselben Branche überwacht werden.
Ein schnelles Verhältnis von 1: 1 oder höher bedeutet, dass dem Unternehmen ausreichend liquide Mittel zur Verfügung stehen, um alle kurzfristigen Verbindlichkeiten zu begleichen. Ein Verhältnis von weniger als 1: 1 weist darauf hin, dass das Unternehmen Schwierigkeiten haben könnte, seine kurzfristigen Schulden rechtzeitig zu bezahlen.
Im Allgemeinen versuchen Geschäftsmanager, eine schnelle Quote aufrechtzuerhalten, die dem Grad der Vorhersagbarkeit und der Volatilität in ihrem spezifischen Geschäftsbereich entspricht. Geschäftsumgebungen mit einer höheren Unsicherheit erfordern eine schnellere Quote. Umgekehrt können Branchen mit vorhersagbareren und stabileren Cashflows mit niedrigeren Schnellraten komfortabel arbeiten. Ziel ist es, ein Gleichgewicht zwischen ausreichender Liquidität zur Bewältigung von Unsicherheiten und zu viel Barmitteln und der Verwendung überschüssiger Mittel in Vermögenswerten mit höheren Renditen zu finden.
Die Höhe der Mittel, die ein Unternehmen in schnelle Vermögenswerte investiert hat, hängt von der Art der Branche ab. Unternehmen, die Produkte und Dienstleistungen an andere Firmenkunden verkaufen, verfügen in der Regel über erhebliche Mittel für Forderungen. Auf der anderen Seite haben Einzelhandelsgeschäfte keine Forderungen und werden den größten Teil ihres schnellen Vermögens in Barmitteln und marktfähigen Wertpapieren halten.
Die insgesamt schnellen Vermögenswerte, die ein Unternehmen unterhält, und die Säure-Test-Quote sind kritische Indikatoren für die Liquidität eines Unternehmens und seine Fähigkeit, zahlungsfähig zu bleiben. Letztlich benötigen Unternehmen einen stabilen und kontinuierlichen Cashflow-Zyklus, um Produkte zu kaufen und zu verkaufen und ihre Schulden zu bezahlen. Unternehmensleiter überwachen ständig die Qualität der schnellen Vermögenswerte des Unternehmens, um sicherzustellen, dass sie die Verpflichtungen des Unternehmens erfüllen und den Aktionären eine Rendite bieten können.
