Die US-amerikanische Securities and Exchange Commission definiert eine Penny-Aktie als Handelseinheit für weniger als 5 US-Dollar pro Aktie. Konkret bezieht sich dies auf Wertpapiere, die anfänglich zu diesem niedrigen Preis angeboten werden. Um ein Unternehmen an der Penny-Börse zu notieren, muss das Unternehmen zunächst auswählen, welchen Over-the-Counter-Service er ansprechen soll. Die Teilnahmebedingungen variieren je nach Service. Das Unternehmen muss dann einen Market Maker in Anspruch nehmen.
Wo zu listen
Das Over-the-Counter-Bulletin Board (OTCBB) bezieht sich auf einen elektronischen Notierungsservice, der von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) betrieben wird. Um ein Unternehmen mit diesem Service aufzulisten, verlangt FINRA die Einhaltung der SEC-Vorschriften für Penny Stocks. Ein alternativer Dienst, der OTC-Link, ist im Besitz der OTC Markets Group Inc. und wird von ihr betrieben. Zusammenfassend wird gesagt, dass der Wertpapierhandel am Penny-Aktienmarkt auf den "rosa Blättern" notiert ist.
Marktführer
Unabhängig davon, in welche Richtung Sie sich für die Notierung eines kleinen Unternehmens am Penny-Aktienmarkt entscheiden, gilt eine Gemeinsamkeit: Um die Aktien eines Unternehmens in den OTC-Märkten zu notieren, muss ein Broker-Dealer, der als Market Maker bekannt ist, das Wertpapier als einziger Markt sponsern Hersteller können Unternehmen an der Penny-Börse notieren. Die Besitzer des Unternehmens können nicht. Der Market Maker muss das Formular 211 beim OTC-Dienst einreichen. Nicht alle Broker sponsern Penny Stocks. Die OTC-Dienste bieten Kontaktinformationen für die wenigen, die dies tun.
Formular 211
Um Formular 211 auszufüllen, benötigt der Market Maker grundlegende Identifizierungsinformationen. Dazu gehören der Firmenname, die Adresse, der Ort der Gründung und der Nennwert der Sicherheit. Dokumente, die Formular 211 für Unternehmen beigefügt sind, die sich bei der SEC melden müssen, umfassen entweder einen aktuellen Prospekt oder eine Broschüre des ursprünglichen Angebots sowie eine Kopie des letzten Jahresberichts. Für nicht berichtende Unternehmen wird auf dem Formular eine Beschreibung des Unternehmens, seiner Produkte oder Dienstleistungen und der Namen der Unternehmensverantwortlichen angegeben.
OTCBB-Anforderungen
Laut FINRA hält die OTCBB keine spezifischen Anforderungen für die Aufnahme einer Firma in den Dienst, wie Mindestgebotspreise und finanzielle Anforderungen. Die Agentur hat jedoch Anspruchsvoraussetzungen. Dazu gehört, dass mindestens ein Market Maker die Aktie sponsert, das Formular 211 einreicht und sich bei der SEC registriert.
OTC-Markt
Nicht alle auf den rosafarbenen Blättern aufgeführten Penny Stocks müssen der SEC Informationen zur Verfügung stellen. Daher ist es wahrscheinlich, dass die Aktien Ihres Unternehmens nicht den gleichen bundesstaatlichen Vorschriften unterliegen, die für Aktien an den großen Börsen gelten. So befolgt der OTC Pink beispielsweise die Bundesrichtlinien, indem er Unternehmen verpflichtet, Finanzinformationen vorzulegen, wenn sie Wertpapiere zum ersten Mal der Öffentlichkeit anbieten. Der OTC-Market-Service verlangt jedoch nicht, dass die Informationen aktuell sind.
Förderung von Penny Stocks
Gebildete Anleger trauen den bezahlten Werbeaktionen für Penny Stocks möglicherweise nicht zu, da einige Unternehmen Einzelpersonen einstellen, um Penny Stocks von fragwürdigem Wert zu fördern. Wenn Ihr Unternehmen eine Werbekampagne startet, um Investoren anzuziehen, müssen potenzielle Investoren Transparenz in den Finanzunterlagen verlangen. Gemäß den Richtlinien der Federal Trade Commission sollte eine Einzelperson oder ein Unternehmen, das zur Förderung einer Aktie bezahlt wird, diese Informationen im Rahmen der Promotion offen legen.
