Personal-Finance-Experten empfehlen Kunden, ihre Vermögenswerte und Verbindlichkeiten regelmäßig zu überprüfen, um Fälle hoher Verschuldung oder die Möglichkeit finanzieller Probleme auf der Straße zu erkennen. Dieser altehrwürdige Berater trifft auch auf das Geschäftsumfeld zu. Finanzanalysten messen regelmäßig die Leistungstrends, wenn sie die Abschlüsse von Unternehmen und gemeinnützigen Organisationen prüfen.
Definition
Trendanalysen helfen der Öffentlichkeit, das Geschehen hinter verschlossenen Türen eines Unternehmens zu verstehen, historisch gesehen. Bei der Prüfung des Jahresabschlusses der Organisation können die Anleger nicht nur feststellen, ob das Unternehmen im Berichtsjahr Geld verdient hat, sondern auch, ob es über einen längeren Zeitraum Geld erwirtschaftet hat - beispielsweise drei, fünf oder zehn Jahre. Ein vollständiger Satz von Finanzberichten umfasst eine Bilanz, eine Gewinn- und Verlustrechnung, eine Kapitalflussrechnung und eine Aufstellung der Gewinnrücklagen.
Bedeutung
Die Trendanalyse ist bei der Prüfung der Jahresabschlüsse eines Unternehmens wichtig, da Finanzanalysten sehen können, wie das Unternehmensvermögen im Laufe der Zeit gewachsen ist. In einer wettbewerbsintensiven Landschaft ist das Thema des Vermögenswachstums häufig von herausragender Bedeutung, insbesondere in Branchen, die erhebliche Vorleistungen erfordern - wie Öl und Gas, Bergbau und Militär. Durch die Bewertung der Leistungstrends können Unternehmensanalysten auch feststellen, ob eine Organisation ihr Geld angemessen verwaltet und weise investiert. Es gibt primäre Methoden, um Trends zu analysieren, während Finanzberichte durchgesehen werden. Dies sind Verhältnisanalyse, vertikale Analyse und horizontale Analyse.
Verhältnis Analyse
Die Kennzahlanalyse erfordert die Verwendung von Leistungskennzahlen wie Nettogewinnmarge und Eigenkapitalrendite, um die operative Entwicklung eines Unternehmens zu bewerten. Diese reichen von Effizienz- und Sicherheitssignalen bis hin zu Solvenz- und Liquiditätsmustern. Die Nettogewinnmarge entspricht dem Nettogewinn, geteilt durch den Umsatz, und gibt die Rentabilität über einen Zeitraum an. Die Eigenkapitalrendite (ROE) gibt an, wie gut ein Unternehmen sein Eigenkapital verwendet, um Renditen zu erzielen. Der ROE entspricht dem Ergebnis vor Steuern, geteilt durch das Nettovermögen.
Vertikale Analyse
In der vertikalen Analyse legen Finanzmanager einen Buchhaltungsposten als Benchmark fest und vergleichen andere Positionen mit dem numerischen Standard. Zum Beispiel betragen die Einnahmen, Ausgaben und der Nettoertrag eines Unternehmens 10 Mio. USD, 6 Mio. USD bzw. 4 Mio. USD. Die Einnahmen sind die Benchmark. Dementsprechend zeigt eine vertikale Analyse der Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens Folgendes: Einnahmen von 100 Prozent (10 Mio. USD geteilt durch 10 Mio. USD mal 100); Kosten 60 Prozent (6 Millionen US-Dollar geteilt durch 10 Millionen US-Dollar mal 100); und das Nettoeinkommen 40 Prozent (4 Millionen US-Dollar geteilt durch 10 Millionen US-Dollar mal 100).
Horizontale Analyse
Horizontale Analyse ist die Untersuchung von Leistungstrends im Zeitverlauf. Anleger können beispielsweise die fünfjährige Bilanz eines Unternehmens überprüfen, um festzustellen, wie sich die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der Unternehmen von Jahr 1 bis Jahr 5 verschoben haben.
