Bevor Kreditinstitute mehr Schulden an ein Unternehmen ausgeben, möchten sie wissen, wie gut sie bestehende Zinszahlungen leisten können. Es gibt einige Bilanzierungskennzahlen, die das Management und die Kreditgeber verwenden, um die Fähigkeit eines Unternehmens zur Erfüllung von Schuldenzahlungen zu messen. Die Schuldenquote vergleicht die Schulden mit den Vermögenswerten, während die Schuldenquote das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital darstellt. Das Debt / EBITDA-Verhältnis berücksichtigt das Unternehmensergebnis, während die Zinsdeckungsquote die Fähigkeit zur Zahlung von Zinszahlungen auszeichnet.
Schuldenquote
Die Schuldenquote vergleicht die gesamten Verbindlichkeiten und Schulden des Unternehmens. Das Verhältnis liefert eine Momentaufnahme darüber, wie viele Vermögenswerte verfügbar sind, um möglicherweise vorhandene Schulden zurückzuzahlen. Die Verschuldungsquote entspricht der Summe der Verbindlichkeiten geteilt durch die Bilanzsumme. Zum Beispiel hat ein Unternehmen mit 100.000 USD an Verbindlichkeiten und 250.000 USD an Vermögenswerten ein Verhältnis von 0,4. Je höher die Quote, desto mehr Verbindlichkeiten und Schulden hält das Unternehmen im Verhältnis zu den Vermögenswerten. Eine höhere Quote bedeutet für ein Unternehmen schwieriger, Schulden zurückzuzahlen.
Debt-to-EBITDA-Verhältnis
Eine andere Möglichkeit, die Fähigkeit eines Unternehmens, Schulden zu zahlen, zu messen, besteht darin, Schulden mit Einkommen zu vergleichen. Dieses Verhältnis kann zu Gunsten eines jungen Unternehmens wirken, das nicht über große Vermögenswerte verfügt, aber ein starkes Jahreseinkommen hat. Die Verschuldungsquote entspricht der Verschuldung dividiert durch das Ergebnis vor Berücksichtigung von Zinsen, Steuern und Abschreibungen. Wenn ein Unternehmen beispielsweise Schulden in Höhe von 100.000 USD und ein Nettoeinkommen von 50.000 USD hat, hat es ein Verhältnis von 2. Wie das Schuldenverhältnis ist auch eine niedrigere Zahl besser und weist darauf hin, dass das Unternehmen über Ressourcen zur Tilgung von Schulden verfügt.
Verschuldungsgrad
Einige Anleger bevorzugen die Verschuldung gegenüber der Verschuldung. Dies liegt daran, dass die Schuldenquote die Gesamtaktiva berücksichtigt, während die Schuldenquote das Nettovermögen berücksichtigt, das nicht durch Verbindlichkeiten belastet wird. Die Verschuldungsquote ist die Summe der Verbindlichkeiten geteilt durch das Eigenkapital der Aktionäre. Zum Beispiel hat ein Geschäft mit Verbindlichkeiten von 100.000 USD und einem Eigenkapital von 150.000 USD eine Ratio von 0,66. Eine niedrigere Zahl bedeutet, dass mehr Eigenkapital zur Deckung von Schulden zur Verfügung steht.
Zinsdeckungsgrad
Während ein Unternehmen keine Zinszahlungen für die Eigenkapitalfinanzierung leisten muss, muss es diese für die Fremdfinanzierung leisten. Die Zinsdeckungsquote prüft die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Zinszahlungen zu leisten. Die Quote berechnet, wie oft das Ergebnis eines Unternehmens vor Zinsen und Steuern für Zinszahlungen gezahlt wird. Um die Zinsdeckung zu berechnen, dividieren Sie das Ergebnis vor Zinsen und Steuern nach Zinsaufwand. Zum Beispiel hat ein Unternehmen mit einem Gewinn vor Zinsen und Steuern von 60.000 USD und einem Zinsaufwand von 10.000 USD ein Verhältnis von 6. Das bedeutet, dass der Nettogewinn vor Zinsen und Steuern sechs Mal für Zinszahlungen ausreichen kann.
