Die allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) und die gesetzlichen Rechnungslegungsgrundsätze (SAP) sind separate Buchführungssysteme, die von Versicherungsunternehmen für Berichterstellungsdienste verwendet werden. Im Rahmen beider Rechnungslegungsmethoden müssen die Versicherungsunternehmen für die Übernahme des Risikos der Versicherungsnehmer Prämien oder ausgetauschte Erträge ausweisen. Es gibt verschiedene Unterschiede zwischen den nach GAAP und SAP ausgewiesenen Prämien.
Regierungsbehörden
SAP-Rechnungslegungsregeln werden von der National Association of Insurance Commissioners (NAIC) entwickelt. Diese Organisation reguliert die Praktiken von Versicherungsunternehmen und bewertet die Unternehmen auf dauerhafte Zahlungsfähigkeit. Die Securities Exchange Commission (SEC) verlangt von börsennotierten Versicherungsunternehmen, GAAP zu verwenden, wenn sie Erträge und Verbindlichkeiten in Finanzberichten melden, die den Anlegern zur Verfügung stehen. Folglich müssen alle Versicherungsunternehmen der NAIC SAP-Prämien melden, und öffentlich gehandelte Versicherungsunternehmen müssen der SED GAAP-Prämien melden.
Zweck
Das Reporting von GAAP- und SAP-Prämien dient unterschiedlichen Zwecken zur Bestimmung der Finanzkraft eines Versicherungsunternehmens. Die NAIC verwendet die gesetzlichen Prämien, um die Fähigkeit eines Versicherungsunternehmens zu bestimmen, für eventuell entstandene Ansprüche zu zahlen. Es vergleicht die Prämien, die das Unternehmen verdient hat, mit dem Betrag, den es möglicherweise zahlen würde, wenn alle Versicherungsnehmer gleichzeitig Ansprüche geltend machten, die ihre Versicherungslimits erfüllten. Die SEC verwendet GAAP-Prämien sowie die sonstigen Vermögenswerte eines Versicherungsunternehmens wie Anlagen und Immobilien, um die Erträge mit den Gesamtausgaben zu vergleichen. Diese Strategie hilft den Anlegern, das Potenzial des Unternehmens für die weitere Geschäftstätigkeit zu bewerten.
Akquisitionskosten
Versicherungsunternehmen erheben sich bei der Gewinnung und Sicherung neuer Versicherungsnehmer Anschaffungskosten wie Marketing-, Vermittlerprovisionen und Versicherungskosten. Nach GAAP werden die Prämien mit den Aufwendungen abgeglichen, wenn sie verdient werden. Wenn ein Versicherungsnehmer beispielsweise monatlich Autoversicherungsprämien zahlt, kann die Versicherungsgesellschaft ein Zwölftel der Anschaffungskosten für jede Ratenzahlung anwenden. Umgekehrt müssen Versicherungsunternehmen nach den SAP-Regeln die Anschaffungskosten bei ihrem Auftreten melden. Wenn das Unternehmen eine Police ausstellt, für die es im Abrechnungszeitraum nicht alle Prämien erhält, können die SAP-Regeln zu niedrigeren Gewinnen führen als nach den GAAP-Regeln angegeben.
Wachstum
Nach SAP-Regeln ausgewiesene Prämien können, wenn sie um die potenziellen Verbindlichkeiten des Unternehmens reduziert werden, die Fähigkeit eines Unternehmens verringern, mehr Risiken einzugehen. Die NAIC oder eine aufsichtsrechtliche Aufsichtsbehörde eines Staates kann eine niedrige Income-to-Liability-Ratio verwenden, um zu verhindern, dass ein Unternehmen eine neue Region betritt und neue Versicherungsnehmer erwirbt. Da die NAIC die Prämien nicht nach GAAP-Regeln bewertet, beeinflussen diese Prämien das Wachstum aus regulatorischer Sicht nicht.
