Jedes Unternehmen, das auf Kredit einkauft, verfügt über ein Kreditorenkonto. Die Größe des Kontos hängt von der Art des Geschäfts und den Cash-Management-Richtlinien des Unternehmens ab. Während die Verbindlichkeiten der Unternehmen möglicherweise unterschiedlich hoch sind, kann ein starker Anstieg der Verbindlichkeiten ein Anzeichen dafür sein, dass sich ein Unternehmen in Richtung finanzieller Instabilität entwickelt.
Die Kapitalflussrechnung
Die Kapitalflussrechnung ist eine der drei wichtigsten Abschlüsse, die ein Unternehmen für externe Berichterstattung erstellt. Der SCF zeigt die Bilanzänderungen für die Periode, die von der Gewinn- und Verlustrechnung abgedeckt wird. Er stimmt das Eröffnungsgeld für das Jahr mit dem Schluss ab. Jede Gruppe von Aktiva und Passiva sowie Zahlungsmittelzuflüsse und -abflüsse, die sich auf diese Konten auswirken, sind im SCF aufgeführt.
Änderungen an der Kreditorenbuchhaltung
Die Kreditorenbuchhaltung ist eine der im SCF ausgewiesenen Konten. Ein Rückgang der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen zeigt einen Nettoabfluss für das Jahr an, da mehr Konten bezahlt wurden als erhöht. Alternativ bedeutet eine Erhöhung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen eine Erhöhung der Nettoliquidität, da zusätzliche Barmittel zur Verfügung standen, die die Verbindlichkeiten nicht beglichen haben. Obwohl der SCF die Nettoaktivität im Debitorenkonto über das Jahr ausweist, spricht er nicht die Gründe für die Änderung an. Die zwei häufigsten Gründe für die Erhöhung des Kreditsaldo während des Jahres sind eine Cashflow-Krise und ein ungebremstes Wachstum.
Cash Flow Crunch
Ein häufiger Grund für eine Erhöhung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen ist, dass das Unternehmen einen Liquiditätsengpass erleidet. Das Unternehmen versucht, Geld zu sparen, indem es seine Verbindlichkeiten zulässt. Dies ist ein wichtiges Thema, das schnell erkannt werden kann, da es ein führender Indikator für Illiquidität oder sogar Insolvenz des Unternehmens sein kann. Erhöhungen der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, die keine entsprechenden Umsatzsteigerungen aufweisen, gehen häufig mit einer Alterung der durchschnittlichen Verbindlichkeiten einher. Wenn zum Beispiel ein Unternehmen alle seine Verbindlichkeiten innerhalb von 15 Tagen nach Erhalt der Rechnung einmal bezahlt hat, jetzt aber im Durchschnitt innerhalb von 45 Tagen bezahlt, kann dies bedeuten, dass das Unternehmen nicht über genügend Geld verfügt, um alle seine Verbindlichkeiten rechtzeitig zu zahlen.
Unkontrolliertes Wachstum
Ein weiterer Grund für die Erhöhung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen ist das rasante Wachstum des Unternehmens. Dies ist auch ein kritischer Trend, um frühzeitig zu erkennen, da Unternehmen, die ohne Planung wachsen, sich oft selbst in Konkurs bringen. Beispielsweise muss ein Unternehmen, das Schuhe herstellt, Rohstoffe mehr als 60 Tage vor Fertigstellung des Schuhs einkaufen. Es kann weitere 45 Tage dauern, bis das Produkt an Einzelhändler versandt wird und die Zahlung dafür erhalten wird. In einem wachsenden Unternehmen werden die Zahlungen für Rohstoffe und Arbeitskräfte steigen und müssen gezahlt werden, bevor die höheren Einnahmen erzielt werden, was zu einem erheblichen Liquiditätsengpass führt. Wenn die Verbindlichkeiten für Rohstoffe oder Produkte nicht rechtzeitig bezahlt werden, kann die Kreditvergabe eingestellt werden und das Unternehmen kann ohne Lieferanten auskommen.
