Finanzanalysen sind für Unternehmen keine exakte Wissenschaft. Das Verständnis der verschiedenen Arten von Finanzanalysen ist entscheidend für fundierte Geschäftsentscheidungen. Zu den Personen, die die Abschlüsse eines Unternehmens analysieren, gehören Führungskräfte, Wettbewerber, Gläubiger, Manager und potenzielle Investoren. Drei der häufigsten Arten der Bilanzanalyse sind die horizontale, vertikale und die Verhältnisanalyse.
Horizontale Analyse
Eine horizontale Analyse vergleicht zwei oder mehr Jahre des Jahresabschlusses eines Unternehmens. Der Analytiker kann die gleichen Informationen aus verschiedenen Jahren finden, indem er auf der Seite liest. Beim Vergleich von Dollarzahlen und -prozentsätzen auf diese Weise sind Unterschiede von Jahr zu Jahr leicht zu finden. Eine Variante der horizontalen Analyse wird als Trendanalyse bezeichnet. Die Trendanalyse beginnt mit dem ersten Jahr, in dem ein Unternehmen tätig ist, das auch als Basisjahr bezeichnet wird. Die Prozentzahlen des Basisjahres werden als 100 Prozent angegeben, und die prozentuale Zunahme oder Abnahme der Prozentsätze kann leicht angezeigt werden.
Vertikale Analyse
Als vertikale Analyse wird eine solche Analyse bezeichnet, da die Finanzzahlen des Unternehmens vertikal im Finanzausweis aufgeführt sind. Diese Art der Analyse beinhaltet die Berechnung von Prozentsätzen eines einzelnen Finanzberichts. Die Zahlen in diesem Jahresabschluss wurden der Gewinn- und Verlustrechnung und der Bilanz der Gesellschaft entnommen. Die Analyse der vertikalen Finanzausweise wird auch als Prozentsatz der Komponenten bezeichnet.
Verhältnis Analyse
Es gibt verschiedene Arten der Verhältnisanalyse, die bei der Interpretation von Abschlüssen verwendet werden können. Die Kennzahlen können für die Finanzdaten jedes Jahres berechnet werden, und der Analyst prüft die Beziehung zwischen den Feststellungen und ermittelt die Geschäftsentwicklung über mehrere Jahre.
Die Bilanzkennzahlanalyse bestimmt die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Schulden zu begleichen, und wie sehr sich das Unternehmen auf die Gläubiger verlässt, um seine Rechnungen zu bezahlen. Dies ist ein wichtiger Indikator für die finanzielle Gesundheit des Unternehmens.
Die Liquiditätskennzahlen zeigen, wie gut das Unternehmen Vermögenswerte in Bargeld umwandeln kann. Bei der Bewertung der Liquiditätskennzahl betrachtet ein Analyst das Working Capital, die aktuelle Kennzahl und die schnelle Kennzahl.
Das Working Capital ist ein Maß für den Cashflow. Die Differenz zwischen dem gesamten kurzfristigen Vermögen und dem gesamten kurzfristigen Fremdkapital entspricht dem Betriebskapital. Die Berechnung des Betriebskapitals ist immer eine positive Zahl.
Das aktuelle Verhältnis ist ein beliebtes Maß für die Finanzkraft. Die aktuelle Quote wird durch Division der gesamten kurzfristigen Vermögenswerte durch die gesamten kurzfristigen Schulden ermittelt. Ein günstiges aktuelles Verhältnis wäre 2 zu 1. Wenn das derzeitige Verhältnis eines Unternehmens niedrig ist, kann es in Betracht gezogen werden, diese Zahl zu verbessern, indem die finanzielle Verschuldung verringert oder mehr Gewinne des Unternehmens in das Betriebskapital zurückgeführt werden.
Die Quick Ratio misst die Liquidität oder die Fähigkeit, Schulden rechtzeitig zurückzuzahlen. Um das schnelle Verhältnis zu berechnen, fügen Sie Staatspapiere, Barmittel und Forderungen hinzu. Diese Zahl teilen Sie dann durch die Summe der kurzfristigen Verbindlichkeiten. Die schnelle Quote eines Unternehmens ist ein wichtiges Maß für die Überlebensfähigkeit, falls der Umsatz drastisch sinkt.
