Eine Geschäftsbank nimmt Einlagen auf und gibt Kredite an Kunden aus. Eine Investmentbank verkauft Wertpapiere und Investmentinstrumente und berät Unternehmen und große Geschäftskunden bei Buyouts und Fusionen. Diese beiden Bankentypen wurden von 1933 bis 1999 durch Rechtsvorschriften getrennt.
Trennung von Banken
Der Kongress der Vereinigten Staaten verabschiedete 1933 ein Gesetz, das als Glass-Steagall Act bekannt ist. Dieses Gesetz, die GSA, trennte Investment Banking und Commercial Banking. Die Absicht des Gesetzes war es, eine weitere Finanzkrise in der Größenordnung der Weltwirtschaftskrise zu verhindern.
Historischer Zusammenhang
Zum Zeitpunkt der Verabschiedung des Glass-Steagall Acts wurde davon ausgegangen, dass unsichere Bankpraktiken, an denen der Aktienmarkt beteiligt ist, die Weltwirtschaftskrise auslösten. Große Banken waren gierig geworden und übernahmen zu viel Risiko. Ihre Ziele und Ziele waren verwirrend, weil die Banken sowohl Wertpapiere emittieren als auch diese Wertpapiere an Investoren verkaufen. Die GSA wollte dies ändern, indem sie Investmentbanken von Geschäftsbanken trennte.
Hat das Glass-Steagall-Gesetz funktioniert?
Obwohl sich viele in der Finanzbranche gegen die Verabschiedung der GSA weigerten, erreichte das Gesetz sein Hauptziel, die Investitionen von Geschäftsbanken für mehr als 60 Jahre zu trennen. Die Banken mussten sich entscheiden, ob sie sich hauptsächlich im Commercial Banking oder im Investment Banking engagieren wollten, und nicht mehr als 10 Prozent der Gewinne der Geschäftsbanken könnten aus dem Handel oder der Anlage in Wertpapieren stammen.
Umstrittenes Gesetz
Das Glass-Steagall-Gesetz war von Anfang an umstritten und wurde von der Bankengemeinschaft mit Widerstand konfrontiert. Ausländische Banken, die in den Vereinigten Staaten tätig sind, wurden nicht an dieselben Anforderungen gehalten wie amerikanische Banken. Viele glaubten, dass dies ausländischen Banken einen Vorteil verschaffte.
Ein Ende der Bankentrennung
Die rechtlichen Anforderungen, die das Geschäfts- und Investmentbanking voneinander trennen, wurden im November 1999 aufgehoben, als das Glass-Steagall-Gesetz mit der Verabschiedung des Gramm-Leach-Bliley-Gesetzes aufgehoben wurde. Die Banken konnten sich wieder frei bewegen und sowohl Anlage- als auch Einlagenfunktionen wahrnehmen.
