Wenn Sie viel Geld in Ihr Unternehmensvermögen investieren, möchten Sie wissen, dass diese Vermögenswerte Ihrem Unternehmen helfen, seine Verkaufsziele zu erreichen. Wenn Sie 20.000 oder sogar 200.000 Dollar für Maschinen investieren, die stillstehen, ist dies wirtschaftlich wenig sinnvoll, und Ihr Unternehmen wird möglicherweise nicht lange überleben. Die Asset-Fluktuationsrate ist eine nützliche Kennzahl, da sie misst, wie effizient Sie Ihre Assets einsetzen, um Einnahmen zu erzielen.
Tipps
-
Die Umsatzrendite zeigt, wie viel Umsatz mit den Vermögenswerten des Unternehmens erzielt wird. Je höher das Verhältnis, desto effizienter ist das Unternehmen.
Was bedeutet Asset-Umsatz?
Der Vermögensumsatz ist ein Ausdruck dafür, wie gut oder effizient das Unternehmen seine Ressourcen verwaltet, um Verkäufe zu generieren. Kurz gesagt, es zeigt, wie viel Umsatz das Unternehmen mit den Vermögenswerten jedes Dollars erzielt, die es in den Büchern hat. Diese Vermögenswerte können von Maschinen, Fahrzeugen und Immobilien bis zu Forderungen und Bargeld bei der Bank reichen. Jedes Unternehmen muss wissen, wie hart sein Vermögen arbeitet, damit es entscheiden kann, wie es eingesetzt wird. Wenn Sie zum Beispiel einen geringen Asset-Umsatz haben, kann dies bedeuten, dass Sie über übermäßige Produktionskapazitäten verfügen oder Ihren Bestand nicht richtig verwalten, um den Umsatz zu maximieren.
Was ist die Formel für die Asset-Umsatzquote?
Um den Vermögensumsatz für einen bestimmten Zeitraum zu berechnen, dividieren Sie Ihren Nettoverkaufserlös durch Ihren durchschnittlichen Gesamtvermögenswert für denselben Zeitraum:
Asset-Umsatz-Verhältnis = Nettoverkaufserlös / Durchschnittliche Bilanzsumme
Die einfachste und gebräuchlichste Methode zum Ermitteln der "Durchschnittliche Summe der Vermögenswerte" besteht darin, den Wert Ihrer Anfangssumme zu dem Wert Ihrer Endsumme zu addieren und die Summe durch zwei zu teilen:
Durchschnittliches Gesamtvermögen = (Beginnendes Gesamtvermögen + Endes Gesamtvermögen) / 2
Wenn Ihr Unternehmen also das Jahr mit einem Vermögen von 50.000 USD begann und mit 60.000 USD endete, wären Ihre durchschnittlichen Vermögenswerte insgesamt 55.000 USD. Verwenden Sie für neue Unternehmen, die keine Daten für zwei Jahre haben, Ihre End-Total Assets als Proxy für Average Total Assets. Sie finden den Umsatz in Ihrer Erfolgsrechnung.Die Bestandszahlen erscheinen in Ihrer Bilanz.
Wie funktionieren die Berechnungen in der Praxis?
Um zu zeigen, wie die Berechnung des Asset-Umsatzes funktioniert, nehmen Sie an, dass ABC Limited für das am 31. Dezember 2017 endende Geschäftsjahr einen Umsatz von 94.000 USD erzielt hat. Wenn Sie sich den Abschnitt "Vermögenswerte" der Bilanz ansehen, sehen Sie, dass ABC ein Gesamtvermögen von 8.300 USD für das Jahr hatte und endet 2016 mit einem Gesamtvermögen von 18.300 USD für das Jahr bis 2017. Zur Erinnerung:
Asset-Umsatz-Verhältnis = Nettoverkaufserlös / Durchschnittliche Bilanzsumme
Für 2017 ist die Asset-Fluktuation von ABC also:
94,000/ ((8,300 + 18.300)/2) = 7.07
Dies bedeutet, dass das Unternehmen für jeden Dollar ABC Limited-Vermögens einen Umsatz von über 7 US-Dollar erwirtschaftete. Eine andere Möglichkeit, dies auszudrücken, ist eine "Zeit" -Zahl, was bedeutet, dass die von ABC erzielten Vermögenswerte sieben Mal so hoch sind wie die Einnahmen der Vermögenswerte.
Wie interpretieren Sie die Asset-Umsatzquote?
Dies ist ein Verhältnis, bei dem je höher die Zahl ist, desto besser. Eine hohe Anzahl bedeutet, dass Ihr Anlagevermögen optimal funktioniert, um Bargeld für Ihr Unternehmen zu generieren. Eine niedrige Fluktuation zeigt hingegen, dass etwas nicht stimmt. Sie verwenden Ihre Assets nicht so effizient wie möglich und müssen möglicherweise Ihre Produktionsprozesse überprüfen, um herauszufinden, wo das Problem liegt. Im Allgemeinen zeigt eine niedrige Fluktuationsrate an, dass Sie übermäßige Produktionskapazitäten haben, die Sie gerade nicht füllen, sodass Ihre Assets nicht ausreichend genutzt werden. Dies kann unter anderem bedeuten, dass Sie lax sammeln oder dass Sie Ihr Inventar nicht effizient verwalten.
Was ist eine gute Asset-Umsatzquote?
Wie bei anderen Kennzahlen hängt es von der Branche ab, in der Ihr Unternehmen tätig ist, ob Sie eine gute oder schlechte Zahl erhalten. Einige Branchen sind Asset-intensiver als andere, so dass ihre Asset-Fluktuation niedriger ist. Eine Managementberatung beispielsweise beruht hauptsächlich auf der Expertise ihrer Berater. Es braucht nicht viel Anlagevermögen, um Dienstleistungen für Kunden zu erbringen und Erträge zu erwirtschaften. Vergleichen Sie das mit einem Speditions- oder Bergbauunternehmen, in dem Vermögenswerte das Rückgrat des Unternehmens sind, und es ist leicht zu sehen, wie verschiedene Branchen eine sehr unterschiedliche Benchmark für die Fluktuation haben.
Um den für Ihr Unternehmen geeigneten Benchmark zu finden, müssen Sie Äpfel mit Äpfeln vergleichen. Vergleiche sind nur für Organisationen in derselben Branche von Bedeutung, und die Definition eines "guten" oder "schlechten" Verhältnisses sollte in diesem Zusammenhang erfolgen.
Wie nutzen Sie die Asset-Umsatzquote, um Trends zu erkennen?
Wie bei allen Bilanzierungskennzahlen liefert die Asset-Fluktuation einen Überblick über die Effizienz des Unternehmens zu einem festgelegten Zeitpunkt. Der tatsächliche Maßstab für Ihre Leistung ist, ob das Verhältnis über mehrere Abrechnungsperioden steigt oder fällt. Idealerweise sollten Sie das Verhältnis erhöhen, nicht verschlechtern.
Wenn die Umsatzrendite Ihrer Vermögenswerte von Periode zu Periode abnimmt, wenn der Verkaufserlös gleich ist, könnte dies ein Zeichen dafür sein, dass Ihre Assets zu viel Kapazität haben und nicht verwendet werden. Mit anderen Worten, Sie haben zu viel investiert, indem Sie mehr Fahrzeuge, Gebäude oder Maschinen gekauft haben, als Sie verwenden können. Auch hier ist der Kontext wichtig, und wenn Sie eine Reihe von Vermögenswerten in Erwartung des zukünftigen Wachstums getätigt haben, könnte Ihr Verhältnis einen künstlichen Sturzflug bedeuten. Es ist wichtig, nicht in Panik zu geraten, da Ihre Quote bald wieder ansteigen sollte, wenn die Umsätze Ihrer Vertriebsmaschine anfangen.
Wenn Ihr Verhältnis steigt, könnte dies ein Zeichen dafür sein, dass Sie an Ihrer Produktionskapazität wachsen und effizienter werden. Es könnte jedoch genauso gut bedeuten, dass Sie in Bezug auf Ihre Produktion an Ihre Kapazitäten angepasst sind. Eine steigende Quote von Jahr zu Jahr könnte ein Signal dafür sein, dass Sie in einige zusätzliche Wirtschaftsgüter investieren müssen, um zu wachsen.
Wie steigern Sie die Asset-Umsatzquote?
Da die Umsatzrendite des Unternehmens die Nettoumsätze des Unternehmens mit den durchschnittlichen Vermögenswerten des Unternehmens vergleicht, ist es naheliegend, dass Sie einen oder beide dieser Parameter verbessern müssen, um die Quote zu erhöhen. Hier sind einige Techniken zu beachten:
Umsatz steigern:
Ein Zeitraum langsamer Verkäufe kann zu einer niedrigen Fluktuation der Vermögenswerte führen, selbst wenn Ihre Vermögenswerte ordnungsgemäß verwendet werden. Die Steigerung dieser Verkäufe ist oft der einfachste Weg, um Ihre Zahl zu verbessern. Könnten Sie eine Marketingkampagne durchführen, eine Promotion durchführen oder Ihre Preisstrategie optimieren, um den Verkauf Ihrer Fertigwaren zu verbessern?
Veraltete Vermögenswerte verkaufen:
Es ist wenig sinnvoll, nicht genutzte oder nicht genutzte Vermögenswerte beizubehalten, die keinen Ertrag erzielen. Die Liquidation dieser Vermögenswerte kann Ihnen eine schnelle Geldzufuhr verschaffen, die Sie in Vermögenswerte investieren können, die das Endergebnis verbessern.
Verbesserung der Produktionseffizienz:
Verwenden Sie Ihr Vermögen effizient? Werden einige Assets nicht genutzt, weil es an anderen Stellen des Produktionsprozesses Engpässe gibt? Gibt es Ausfallzeiten in Ihrem Produktionsprozess, die beseitigt werden könnten? Die Produktion sollte, wie sich aus Ihren Verkaufserlösen ergibt, deutlich steigen, wenn Ihre Vermögenswerte maximal ausgenutzt werden, ohne dass Ihre sonstigen Kosten wesentlich steigen.
Leasingvermögen:
Geleaste Geräte werden im Gegensatz zu eigenen Geräten nicht als Anlagevermögen in Ihrer Bilanz gezählt. Daher ist es nicht in der Asset-Fluktuation enthalten.
Fokussierung auf Forderungen
Langfristige Inkassos reduzieren den Nettoumsatz Ihrer Gewinn- und Verlustrechnung und verringern damit den Asset-Umsatz. Sie können Ihre Rechnungserfassung verbessern, indem Sie Ihre Inkassoleistungen an einen Inkassodienst auslagern oder Ihre Zahlungsbedingungen verkürzen, sodass Kunden ein kürzeres Zahlungsfenster haben.
Verbessern Sie Ihre Lagerkontrolle:
Fertige Waren, die sich im Lager befinden, werden nicht in Ihrem Nettoumsatz ausgewiesen, daher ist Ihr Asset-Umsatz-Verhältnis höher als es sein sollte. In diesem Fall sollten Sie sich überlegen, wie Sie Ihr Produkt viel schneller versenden und die Zahlung abholen können. Könnten Sie Ihre Lieferprozesse verbessern? Würden Investitionen in Technologien zur Automatisierung Ihrer Bestellung und Bestandskontrolle Ihre Lagerverwaltung verbessern?
Wie hoch ist die Vermögensumsatzquote im Vergleich zu ROA?
Für kleine Unternehmen ist der am häufigsten verwendete Maßstab für die Rentabilität die Kapitalrendite oder der ROA. Die Anlagenrendite ähnelt der Umsatzrendite, aber sie misst, wie gut Sie Ihre Vermögenswerte einsetzen, um Gewinne zu erzielen, und nicht nur den Umsatz. Um den ROA zu berechnen, teilen Sie Ihr Nettoeinkommen wie folgt durch den durchschnittlichen Gesamtvermögen:
ROA = Nettoeinkommen / Durchschnittliche Bilanzsumme
Das Nettoeinkommen wird in der Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens ausgewiesen. Es zeigt den Betrag, den das Unternehmen nach Abzug der angefallenen Aufwendungen, einschließlich Steuern und Abschreibungen, verdient hat. Der durchschnittliche Gesamtvermögenbestand wird in der Bilanz eines Unternehmens ermittelt - es ist dieselbe Anzahl, die Sie in die Anlagenumschlagquote eingegeben haben.
Die ROA zeigt die direkte Beziehung zwischen dem Gewinn und der Bilanzsumme des Unternehmens. Die Bedeutung ist, dass durch die Verwendung des Nettoeinkommens anstelle der Einnahmen die Ausgaben in die Vermögensformel einbezogen werden. Je höher die Kapitalrendite, desto besser ist der ROA. Nur wenige Unternehmen entwickeln sich im Laufe der Zeit gut, ohne einen anständigen Prozentsatz bei diesem Schlüsselindikator zu erreichen.
Können Sie den ROA anhand der Asset-Umsatzquote berechnen?
Es ist auch möglich, den ROA unter Verwendung der Asset-Fluktuation zu berechnen, indem Sie die folgende Formel verwenden:
ROA = Nettogewinnmarge x Asset-Umsatzquote
Hier multiplizieren Sie den Umsatz von Vermögenswerten (Nettoumsatzerlöse geteilt durch den durchschnittlichen Gesamtvermögen) mit der Nettogewinnmarge (Nettoeinkommen geteilt durch Nettoumsatzerlöse). Der Umsatz bricht sich selbst ab. Sie erhalten also ein Nettoeinkommen geteilt durch den durchschnittlichen Gesamtvermögen - also eine Rendite auf das Vermögen.
Was ist die bedeutung? Denken Sie daran, dass ROA eine Rentabilität ist. Es misst die Gewinnspanne für den in Vermögenswerte investierten Betrag. Der Umsatz von Vermögenswerten ist dagegen eine Aktivitätskennzahl. Es misst, wie gut Sie Umsatz generieren, basierend auf Ihrer Nutzung dieser Assets. Zwar unterscheiden sich die beiden Kennzahlen geringfügig, es ist jedoch hilfreich, beide Indikatoren zur Beurteilung des Managements eines Unternehmens zu verwenden.
Hier ist ein Beispiel. Angenommen, Unternehmen A erreicht einen ROA von 8 Prozent mit einem Vermögensumsatz von 2,5 Prozent und einer Nettogewinnmarge von 3,5 Prozent. Die Eigenkapitalrendite von Unternehmen B beträgt 6 Prozent, was auf einen Vermögensumsatz von 1,85 Prozent und eine Nettogewinnmarge von 5 Prozent zurückzuführen ist. Während Unternehmen B mit einer höheren Gewinnspanne aufwarten kann, verwendet Unternehmen A seine Vermögenswerte wesentlich effizienter, wie ein Umsatz von Vermögenswerten und eine um rund 30 Prozent höhere Kapitalrendite (ROA) zeigen als Unternehmen B.
Was hier passiert, ist symptomatisch für einen allgemeinen Trend - dass Unternehmen mit niedrigem Vermögensumsatz tendenziell hohe Gewinnmargen und Unternehmen mit hohem Vermögensumsatz tendenziell niedrigere Gewinnmargen aufweisen. Die Herausforderung für Unternehmen mit hohem Umsatz und niedrigen Gewinnmargen wie Unternehmen A besteht darin, einen guten ROA aufrechtzuerhalten, da eine niedrige Gewinnspanne im Allgemeinen zu einem niedrigen ROA führt, sofern das Unternehmen nicht effizient ist.
