Die Umwandlung von Materialien oder Fertigkeiten in wertvollere Produkte stellt die Hauptfunktion von Produktion und Betrieb dar. Der Begriff „Produktion und Betrieb“ umfasst die Erstellung physischer Produkte sowie digitaler Produkte und Dienstleistungen. Das Ziel von Produktion und Betrieb ist die Lieferung von Produkten und Dienstleistungen, die den Bedürfnissen der Endbenutzer und den Qualitätsansprüchen entsprechen.
Produktion
Für sich genommen bezieht sich die Funktion der Produktion auf die Herstellung von Waren. Die Herstellung von physischen Gütern dient als klassisches Produktionsmodell. Die Erzeugung digitaler Güter wie eBooks oder MP3s fällt ebenfalls unter den Produktionsdach. Digitale Waren erfordern die Verarbeitung vom Rohmaterial des Originalmaterials, von Schrift oder Musik, zu etwas, das für ein physisches Produkt steht.
Operationen
Operationen umfassen die Schaffung von Dienstleistungen, die keine materiellen oder dauerhaften Güter produzieren. Wenn beispielsweise ein MP3-Gerät als Gut fungiert, fungiert ein Konzert der Band als Dienst. Der Betrieb übernimmt die Verantwortung dafür, dass der Service termingerecht erfolgt und die Erwartungen erfüllt.