Die Analyse der Finanzausweise basiert auf dem Vergleich von Vermögenswerten, Verbindlichkeiten, Eigenkapital, Erträgen und Aufwendungen von Jahr zu Jahr sowie auf Branchen-Benchmarks. Die richtige Interpretation der Finanzberichte hilft dabei, die Stärken und Schwächen eines Unternehmens zu erkennen. Der Jahresabschluss umfasst eine Bilanz, eine Gewinn- und Verlustrechnung und eine Kapitalflussrechnung. Häufig enthalten Jahresabschlüsse, die von einem Wirtschaftsprüfer geprüft, geprüft oder erstellt wurden, zusätzliche Zeitpläne, wie detaillierte allgemeine Verwaltungskosten oder, im Fall von Fertigungsaufträgen, einen Zeitplan für laufende Arbeiten.
Erstellen Sie Bilanzen mit gemeinsamer Größe, indem Sie die Aktiva, Passiva und Eigenkapitalkonten in Prozent des Gesamtvermögens berechnen. Erstellen Sie eine einheitliche Gewinn- und Verlustrechnung, indem Sie jedes Einkommens- und Aufwandskonto als Prozentsatz des Gesamtumsatzes vor Abzinsung, Renditen und Wertberichtigungen berechnen. Erstellen Sie für jedes Jahr, in dem sie verfügbar sind, Bilanzen und Gewinn- und Verlustrechnungen in gewöhnlicher Größe
Vergleichen Sie die Bilanzen und Gewinn- und Verlustrechnungen mit den üblichen Größen. Identifizieren Sie ungewöhnliche oder unerwartete Schwankungen. Wenn keine plausible Erklärung vorliegt, fragen Sie das Management nach der Abweichung. Wenn beispielsweise die Barmittel von 31. Dezember 2008 bis zum 31. Dezember 2009 um 50.000 US-Dollar abnahmen und das Unternehmen im Laufe des Jahres Geräte für 45.000 US-Dollar kaufte, ist der Grund für den dramatischen Rückgang weitgehend begründet. Wenn das Bargeld jedoch um 50.000 USD und der Auto-Kostenaufwand um 45.000 USD abnahm, möchten Sie möglicherweise nach dem Kauf eines Fahrzeugs fragen, und ob dies eine geschäftliche Notwendigkeit war.
Erstellen Sie eine Excel-Tabelle für die Verhältnisanalyse. Kennzahlen werden verwendet, um die Rentabilität, Liquidität, Aktivität und Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens zu interpretieren. Zu den üblicherweise verwendeten Kennziffern gehören die Umlaufquote (Umlaufvermögen geteilt durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten), die Rohertragsquote (Rohertrag geteilt durch die Gesamtverkaufszeiten 100), die Umschlagshäufigkeit des Umlaufvermögens (Umsatzkosten geteilt durch das Umlaufvermögen) und die Verschuldungsquote Verschuldung von Fremdkapitalgebern geteilt durch Gesamtkapital) und Betriebsergebnisquote (Nettogewinn geteilt durch Gesamtverkaufszeiten 100). Das Working Capital wird berechnet, indem die gesamten kurzfristigen Verbindlichkeiten vom gesamten kurzfristigen Vermögen abgezogen werden.
Analysieren Sie die über die Zeit berechneten Kennzahlen und vergleichen Sie sie mit Branchen-Benchmarks. Entwickeln Sie im Laufe der Zeit Hypothesen über das Unternehmen und seine Leistung. Verwenden Sie die Verhältnisanalyse, um diese Ideen zu unterstützen. Wenn beispielsweise der Bruttogewinn eines Unternehmens von 75 Prozent auf 65 Prozent zurückging und die Gewerkschaftskosten in derselben Zeit in die Höhe schossen, kann der Grund für den Rückgang begründet werden. Wenn jedoch der Bruttogewinn von 75 Prozent auf 65 Prozent sank und die Material-, Arbeits- und sonstigen Arbeitskosten in etwa gleich blieben, wäre eine weitere Analyse erforderlich.
