Unternehmen können durch die Ausgabe von Wertpapieren - Aktien, Optionsscheine und Anleihen - und durch die Aufnahme von Krediten bei Kreditgebern wie Banken, Freunden und Verwandten Geld sammeln.Bei der auf Securities basierenden privaten Finanzierung handelt es sich um Fundraising, bei der das Unternehmen keine Wertpapiere ausgeben muss, die bei der US-amerikanischen Securities and Exchange Commission registriert sind. Durch die Einhaltung bestimmter SEC-Vorschriften arrangieren Unternehmen eine private Finanzierung durch Platzierung von Wertpapieren ohne ein teures Börsengang.
Privatplatzierungen
Die SEC-Vorschriften bieten verschiedene Methoden, mit denen Unternehmen nicht registrierte Wertpapiere bei Anlegern platzieren können. In einigen Fällen beschränken die Regeln den Betrag, den Unternehmen aufbringen können, und beschränken einige oder alle Anleger auf diejenigen, die bestimmte Vermögensqualifikationen erfüllen. Zunächst sind nicht eingetragene Wertpapiere eingeschränkt. Anleger können sie nicht auf dem freien Markt weiterverkaufen. Anleger können jedoch Schritte unternehmen, um nicht registrierte Wertpapiere öffentlich zu verkaufen, nachdem sie sechs Monate bis ein Jahr gehalten wurden.
Finanzierungsquellen
Zu den Quellen der privaten, auf Wertpapieren basierenden Finanzierung gehören Private-Equity-Investmentfirmen, Risikokapitalgeber, Hedgefonds und vermögende Privatpersonen. Häufig verlangen die Finanzierungsvereinbarungen, dass das Unternehmen innerhalb eines festgelegten Zeitraums an die Börse geht. Bei einem Börsengang muss das Unternehmen seine Wertpapiere bei der SEC registrieren und der Öffentlichkeit anbieten. Auf diese Weise wollen Finanziers von ihren Investitionen profitieren, indem sie ehemals private Wertpapiere an die Öffentlichkeit verkaufen, um ihre Investitionen zurückzugewinnen und Gewinne zu erzielen.
