Wenn ein Arbeitgeber beschließt, seinen Arbeitnehmern einen Altersvorsorgeplan (z. B. 401 (k)) anzubieten, wird der Plan durch das Employee Retirement Security Act von 1974 geregelt. Als Plangeber ist der Arbeitgeber gesetzlich dazu verpflichtet, die Arbeitnehmer auszuwählen, zu überwachen und manchmal zu ersetzen ein Menü mit Investitionsmöglichkeiten für die Planteilnehmer. Plan-Sponsoren verfügen jedoch häufig nicht über die erforderlichen Fähigkeiten, um diese Verpflichtung ordnungsgemäß umzusetzen. In dieser Situation verlangen die ERISA-Regeln, dass der Plan-Sponsor die Dienste eines Treuhänders behält.
3 (21) Rolle und Verantwortlichkeiten der Treuhänder
Ein ERISA-3-Treuhänder (21) ist eine Einzelperson oder Einrichtung, die verpflichtet ist, einem Sponsor eine Anlageberatung zu erteilen, die im besten Interesse des Sponsors und der Plan-Teilnehmer ist. Die Treuhänderin 3 (21) kann ein eingetragener Anlageberater, eine Bank oder ein Versicherungsunternehmen sein. Solche Treuhänder übernehmen keine Haftung, falls ein Plan-Sponsor von den Plan-Teilnehmern verklagt wird. Die treuhänderische Aufgabe besteht darin, fachkundige Ratschläge und Empfehlungen zum Vorsorgeplan zu geben. Im Wesentlichen bewertet der Treuhänder die Investitionen, um sicherzustellen, dass sie sorgfältig ausgewählt werden und das Finanzinstitut, das den Plan bereitstellt, keine unangemessenen Gebühren erhebt. Ein Treuhänder von 3 (21) übt kein Ermessensspielraum aus, dh die Rolle des Treuhänders ist nur die eines Beraters. Der Plansponsor behält sich das Recht vor, Änderungen an den Altersvorsorgeinvestitionen vorzunehmen, und bleibt rechtlich verantwortlich und haftbar.
