Wenn Ihr kleines Unternehmen wächst, müssen Sie über die beste rechtliche Struktur nachdenken, um Ihre langfristigen Ziele zu unterstützen. Zunächst können Sie sich entscheiden, Ihr Unternehmen zu gründen. Der Hauptvorteil der Gründung besteht darin, Sie vor der persönlichen Haftung für alle Schulden zu schützen, die Ihr Unternehmen schuldet. Der nächste logische Schritt ist das Hinzufügen einer Holdinggesellschaft zu Ihrem Unternehmen, während Sie die Aktien der Holdinggesellschaft besitzen. Diese Struktur bietet eine Reihe von potenziellen Vorteilen, die hauptsächlich mit Risikomanagement und Steueraufschub zusammenhängen.
Tipps
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Eine Holdinggesellschaft ist nicht selbst operativ tätig, besitzt aber Aktien anderer Unternehmen und beeinflusst oder kontrolliert diese.
Was ist eine Holdinggesellschaft?
Eine Holdinggesellschaft ist im Wesentlichen eine Gesellschaft, die die Vermögenswerte einer anderen Gesellschaft hält. Die gehaltene Gesellschaft ist eine Betriebsgesellschaft, die Waren verkauft oder Dienstleistungen erbringt und mit Bürgern handelt. Im Gegensatz dazu produziert die Holdinggesellschaft keine Waren oder Dienstleistungen und befasst sich mit niemandem. Sie fungiert lediglich als Bank und Verwaltung für die Betreibergesellschaft. Der Begriff "Holdinggesellschaft" bezieht sich auf die Tatsache, dass das Unternehmen eine Aufgabe hat: das Vermögen einer anderen Gesellschaft zu halten. Bei diesen Vermögenswerten kann es sich um Aktien, Immobilien, Patente, Urheberrechte, Markennamen oder sonstige Wertgegenstände handeln.
Warum eine Holdinggesellschaft zu Ihrem Unternehmen hinzufügen?
Stellen Sie sich vor, Sie sind ein Kleinunternehmer, der relativ erfolgreich geworden ist und in Ihrem Unternehmen, XYZ Company, einbehaltene Gewinne erzielt hat. Wenn Sie diese Gewinne in XYZ belassen, sind sie ein faires Spiel für die Gläubiger, wenn das Unternehmen jemals verklagt wird oder seine Schulden stürzt. Wenn Sie beispielsweise im letzten Jahr 300.000 US-Dollar verdient haben, könnten Sie möglicherweise das Geld verlieren, wenn das Unternehmen in diesem Jahr in Konkurs geht. Gleichzeitig möchten Sie nicht, dass XYZ 300.000 US-Dollar als Einkommen abzieht, vor allem, wenn Sie planen, in den nächsten Jahren etwas davon in das Unternehmen zu investieren. Wenn Sie jetzt den Gewinn mitnehmen, zahlen Sie am Ende alle Einkommenssteuer für das gesamte Geld.
Das lässt Sie in ein Dilemma: Sie möchten das Geld nicht in Ihrem Geschäft behalten, aber Sie möchten es auch nicht als Einkommen ausgeben. Die Lösung hier ist, eine Holdinggesellschaft zu gründen - zum Beispiel Holdco. Holdco wird einige oder alle Anteile an der XYZ Company besitzen, führt jedoch keine täglichen Geschäfte aus. Vielmehr bleibt XYZ als Betreibergesellschaft bestehen: Waren verkaufen, Gewinne erzielen und Schulden übernehmen.
Nun kann die von Ihnen gegründete Holdinggesellschaft den Gewinnstrom von XYZ als Dividende erhalten, was sie steuerfrei tun darf. Sie können also aus XYZ Bargeld beziehen und gleichzeitig die Steuerschuld aufschieben. Holdco übernimmt jedoch keine Haftung für die Schulden von XYZ. Wenn ein Gläubiger klagt, weil Ihr Produkt fehlerhaft ist, kann er nur das Unternehmen verklagen, das das Produkt erstellt oder verkauft hat (XYZ). Da XYZ nur sehr wenige Vermögenswerte besitzt - Sie haben diese an Holdco übertragen - schützen Sie Ihr Kapital vor Gläubigern.
Wie bietet eine Holdinggesellschaft Vermögensschutz an?
In einer typischen Struktur überträgt die Betreibergesellschaft das rechtmäßige Eigentum an den wertvollsten Vermögenswerten des Unternehmens an die Holdinggesellschaft. Holdco wird diese Vermögenswerte dann an die Betreibergesellschaft verkaufen oder vermieten. Am Boden ändert sich nichts. Ihre Betriebsgesellschaft oder Opco (im obigen Beispiel XYZ Company) hat immer noch Zugriff auf die Immobilien, Fahrzeuge, Maschinen, Patente und andere Vermögenswerte, die sie zur Führung des Geschäfts benötigt.
Unabhängig von der Branche, in der Sie tätig sind, besteht für jedes Betreiberunternehmen das Risiko einer finanziellen Haftung, Gerichtsverfahren oder Insolvenz. Wenn Sie jedoch bei einer bestehenden Holdinggesellschaft verklagt werden, sind die Vermögenswerte geschützt. Das liegt daran, dass sie nicht zu der Betreibergesellschaft gehören, die in Konkurs geht oder verklagt wird. Holding- und Tochterunternehmen sind rechtlich getrennt. Dies bedeutet, dass die Holdinggesellschaft nicht für die Handlungen oder Schulden von Opco haftet. Wenn ein Gläubiger anklopft, können Sie zu Recht sagen, dass Opco kein Geld hat, da alle Vermögenswerte Holdco gehören. Gläubiger können Holdco nicht über Opco erreichen, da sie völlig getrennte Unternehmen sind.
In vielen Fällen können Sie sehr schnell einen neuen Opco einrichten. Dies gibt dem Unternehmen eine wesentlich größere Überlebenschance nach einem unglücklichen Ereignis.
Wie reduziert eine Holding die Steuerschulden?
Idealerweise erzielt Ihr Unternehmen Gewinne für die Ausschüttung an seine Aktionäre. Sie als Anteilseigner möchten dieses Geld möglicherweise nicht persönlich erhalten, da dies zu einer persönlichen Einkommensteuerschuld führen würde, wenn sich die Steuerzeit dreht. Wenn Sie jedoch eine Holdinggesellschaft haben, sind die an Holdco gezahlten Dividenden weitgehend steuerfrei, solange die Holdinggesellschaft mindestens 80 Prozent der Anteile an Opco hält. Opco wird die Körperschaftsteuer auf seine Gewinne zahlen, die vom Aktionär zu entrichtende Steuer wird jedoch im Wesentlichen zurückgestellt, bis Holdco beschließt, eine Dividende an seine Aktionäre zu zahlen.
Mit anderen Worten, wenn Sie Bargeld aus Opco abheben, wird das Geld in Holdco ohne steuerliche Auswirkungen verwendet. Sie können sich dann entscheiden, das Geld in Holdco zu behalten und es erneut in das Unternehmen zu investieren, oder Sie können es als Dividende von Holdco zurückziehen und die Steuerschuld zu einem späteren Zeitpunkt bezahlen. Der Vorteil hierbei ist, dass Sie den Zeitpunkt der Dividendenzahlung kontrollieren können. Solange Sie Holdco richtig strukturiert haben, gibt es kein Steuerereignis, wenn Opco die Dividende an Holdco überweist.
Weitere Vorteile der Holdingstruktur
Neben der Gläubigerprüfung und Steueraufschub können Sie durch die Gründung einer Holdinggesellschaft zusätzliche Vorteile erzielen.
Betrieb mehrerer Unternehmen
Die Holdco / Opco-Struktur ist nützlich, wenn Sie mehrere Unternehmen haben oder darüber nachdenken, weitere Unternehmen zu erwerben, und diese Unternehmen müssen Vermögenswerte wie Immobilien, Marken, Patente und Fahrzeuge gemeinsam nutzen. Die Holdinggesellschaft kann diese Vermögenswerte besitzen und sie zu den verschiedenen operativen Gesellschaften zu günstigen oder günstigen Konditionen mieten oder verkaufen, je nachdem, was das Unternehmen erreichen will.Es ist wichtig, dass Sie einen qualifizierten Steuerberater verwenden, wenn Sie Vermögenswerte an Opcos vermieten, da die Regeln komplex sein können.
Machen Sie das Geschäft mehr verkäuflich
Angenommen, Opco handelt mit einem teuren Grundstück, das es besitzt. Sie würden erwarten, dass der Buchwert von Opco weitaus höher ist, als wenn Holdco die Immobilien besitzen und an Opco vermietet hätte. Da der Buchwert in die Berechnung eines Verkaufspreises einfließt, kann ein hoher Buchwert Käufer wie Mitarbeiter oder Familienmitglieder mit begrenzter Kreditkapazität abschrecken. Indem Sie wertvolle Vermögenswerte von Opco fernhalten, kann das Unternehmen noch verkaufsfähiger werden, wenn der Käufer wirklich nur daran interessiert ist, die wahren betriebswirtschaftlichen Vermögenswerte zu erwerben.
Pooling und Transfer von Familienvermögen
Stellen Sie sich vor, Sie würden versuchen, jedem Ihrer Enkelkinder Anteile an mehreren Unternehmen, Mietobjekten und anderen Vermögenswerten zu geben. Es wäre ein logistischer Albtraum. Es ist viel einfacher, Aktien einer Holdinggesellschaft auszugeben, sodass Ihre Begünstigten indirekt einen Anteil an allem besitzen.
Ist eine Holdinggesellschaft mit einer Muttergesellschaft identisch?
Eine Muttergesellschaft ist aus einem wichtigen Grund nicht mit einer Holdinggesellschaft identisch: Muttergesellschaften können ihre eigenen Geschäfte tätigen. Es ist durchaus möglich, eine Betriebsgesellschaft zu haben, die als Muttergesellschaft für eine oder mehrere Betriebsgesellschaften dient. Holdinggesellschaften dagegen tun nichts. Sie bestehen ausschließlich zum Halten von Aktien. Abgesehen von dieser Unterscheidung gibt es wirklich keinen signifikanten Unterschied zwischen den beiden Entitäten.
Wie verdient eine Holdinggesellschaft Geld?
Weil es nichts tut, kann eine Holdinggesellschaft nur auf vier Arten Geld verdienen:
- Dividenden von den operativen Gesellschaften, an denen sie beteiligt ist, zu erhalten
- Kredite an die Betreibergesellschaft und Zinsen für die Kredite
- Leasingvermögen oder Immobilien an die Betreibergesellschaft
- Verkauf der Aktien, die die Holding besitzt
Eine Holdinggesellschaft kann nicht einfach Geld von ihren Tochterunternehmen nehmen und keine Tätigkeiten wie das Investieren oder Betreiben ausüben. Alle umsatzsteigernden Aktivitäten, wie z. B. der Verkauf, müssen vom Betreiber durchgeführt werden. Das ist der Schlüssel. Wenn sich die Holdinggesellschaft an diesen Aktivitäten beteiligt, wird sie den Unternehmensschleier durchdringen. Durch das Schleierpiercing wird der Haftungsschutz der Holdinggesellschaft im Wesentlichen aufgehoben, sodass eine Aufhebung der Schulden der Betreibergesellschaft möglich ist.
Was sind die Nachteile bei der Gründung einer Holdinggesellschaft?
Der Hauptnachteil ist die zusätzliche Komplexitätsebene, die Sie einführen, wenn Sie dem Unternehmensstack ein weiteres Unternehmen hinzufügen. Einfach gesagt, es ist eine weitere Gelegenheit für Fehler. Sie müssen sorgfältig darauf achten, dass die Bilanz der Holdinggesellschaft, der Besitz von Vermögenswerten, die Aufzeichnungen und die Bankkonten von denjenigen von Opco getrennt werden. Wenn die Zeilen verschwimmen, besteht die Gefahr, dass die Gerichte Ihren Holdco für einen Betrug erklären. Wenn beispielsweise Holdco und Opco denselben Vorstand haben oder Opco sich nie mit Vorstandssitzungen beschäftigt, könnte ein Gläubiger der Meinung sein, dass beide Unternehmen ein und dasselbe sind. In diesem Szenario kann die Holdinggesellschaft für die Ansprüche der Gläubiger haftbar gemacht werden.
Wie gründen Sie eine Holdinggesellschaft?
Da eine Holdinggesellschaft aus mindestens zwei Unternehmen besteht, müssen Sie zwei Unternehmen gründen: eine Holdco und eine Opco. In den meisten Fällen wird Ihr aktuelles Geschäft bereits berücksichtigt. Jetzt müssen Sie nur noch eine neue Gesellschaft gründen, die als Holdinggesellschaft fungiert. Auf den ersten Blick ist dies eine relativ einfache Aufgabe. Sie müssen nur die grundlegenden Schritte befolgen, um eine LLC oder ein Unternehmen in Ihrem Bundesstaat zu gründen.
In Wirklichkeit ist der Prozess viel komplizierter. In der Regel können Sie Ihren Holdco als Kapitalgesellschaft oder als Gesellschaft mit beschränkter Haftung gründen. Welchen Sie wählen, hängt von einer Reihe von Faktoren ab. Wie ist Ihre persönliche Steuersituation? Planen Sie, andere Eigentümer mitzubringen? Wie viele Mitarbeiter haben Sie? Suchen Sie in erster Linie nach einer steuerfreundlichen Struktur. In diesem Fall möchten Sie die Holdco in einem anderen Bundesstaat etablieren.
Aus steuerlichen Gründen müssen Sie sicherstellen, dass Holdco mindestens 80 Prozent der Aktien der Opco erwirbt. So können Sie konsolidierte Steuererklärungen einreichen und Holdco kann die Dividenden steuerfrei erhalten. Wenn Holdco beispielsweise nur 60 Prozent der Aktien von Opco hielt, müsste Holdco für die erhaltenen Dividenden eine normale Körperschaftsteuer zahlen. Wenn Holdco jedoch 80 Prozent der Aktien hält, wird die Dividende nach den Doppelbesteuerungsregeln nicht besteuert, da Opco bereits einmal die Unternehmensgewinne einmal besteuert hat.
Das Fazit lautet: Wenn Sie die Holdco / Opco-Route hinuntergehen, sollten Sie unbedingt einen guten Anwalt und einen Buchhalter auf Ihrer Seite haben. Es ist äußerst wichtig, Ihre spezifische Situation mit qualifizierten Beratern zu besprechen, bevor Sie beginnen.
