Unternehmen erhalten Kapitalbeteiligungen von Aktionären und schaffen auch Eigenkapital, indem sie Gewinne aus ihren Geschäftstätigkeiten halten. Im Laufe der Zeit schwankt das gesamte Eigenkapital des Unternehmens als Reaktion auf Transaktionen. Dies weist im Allgemeinen nicht auf ein Problem hin, aber ein einst stabiles Unternehmen, das wiederholte Reduzierungen des Gesamtkapitals erlebt, sollte mit Vorsicht bewertet werden.
Gesamtkapital
Das Eigenkapital entspricht der Summe der von Anlegern erhaltenen Geldmittel zuzüglich der kumulierten Gewinne eines Unternehmens. Anders ausgedrückt: Das Eigenkapital entspricht dem Vermögen eines Unternehmens abzüglich seiner Verbindlichkeiten. Der gesamte Eigenkapitalanteil befindet sich am Ende der Bilanz eines Unternehmens. In diesem Abschnitt werden detaillierte Konten für Stammaktien, Vorzugsaktien, eigene Aktien, einbezahltes Kapital, ausgeschüttete Dividenden und einbehaltene Gewinne dargestellt.
Eigenkapital erhöht
Das gesamte Eigenkapital kann sich in der Bilanz erhöhen, wenn ein Unternehmen neue Aktien ausgibt. Wenn das Unternehmen von Eigentümern oder anderen Personen Kapitalspenden erhält, erhöht dies auch das Eigenkapital. Eine weitere häufige Erhöhung des Eigenkapitals resultiert aus einer Erhöhung der Gewinnrücklagen des Unternehmens. Am Ende eines jeden Jahres zieht ein Wirtschaftsprüfer den Jahresüberschuss des Unternehmens von der Gewinn- und Verlustrechnung in die Gewinn- und Verlustrechnung der Bilanz und erhöht so das Eigenkapital.
Verringerung des Eigenkapitals
Unternehmen verringern ihr gesamtes Eigenkapital, wenn sie Dividenden an die Aktionäre zahlen. Vorzugsaktien enthalten häufig vierteljährliche oder jährliche Dividendenzahlungen, die das Unternehmen erfüllen muss. Die Zahlungen reduzieren direkt die Gewinnrücklagen der Gesellschaft im Eigenkapitalteil der Bilanz, was zu einem Rückgang des gesamten Eigenkapitals führt. Wenn ein Unternehmen in einem bestimmten Jahr einen Nettoverlust erleidet, verringert dies auch das Eigenkapital, wenn die Verluste des Jahres von der Gewinn- und Verlustrechnung in die Bilanz übertragen werden. Wenn das Eigenkapital aufgrund von Dividendenzahlungen sinkt, einige Jahre negative Gewinne für ein Start-up-Unternehmen oder ein schlechtes Ergebnis aufgrund eines außergewöhnlichen Ereignisses, ist dies im Allgemeinen kein schlechtes Zeichen. Wenn ein etabliertes Unternehmen aufgrund von Nettoverlusten Jahr für Jahr ein geringeres Eigenkapital aufweist, kann dies insbesondere dann, wenn keine Dividenden gezahlt werden, ein Cashflow oder andere Finanzprobleme auftreten, bei denen es nicht möglich ist, und die Anleger sollten andere Finanzdaten wie die Arbeit des Unternehmens untersuchen Kapital (Bilanzsumme abzüglich Verbindlichkeiten), Inventurumschlag und Schuldenquoten, um die Zukunftsfähigkeit des Unternehmens zu bestimmen.
Aktienrückkauf
Unternehmen kaufen regelmäßig ihre Aktien zurück. Dies ist der Fall, wenn die Unternehmensleitung der Ansicht ist, dass die Aktie vom Markt unterbewertet wird oder wenn das Unternehmen einen Überschuss an Bargeld hat. Diese Verwendung von Barmitteln und der Rückkauf von Anteilen verringern in den meisten Fällen das Eigenkapital. Unternehmen, die Aktienoptionen an Mitarbeiter ausgeben, müssen die Aktie vor Verwässerung schützen. Da jeder Mitarbeiter Optionen ausübt, sind mehr Aktienaktien vorhanden, wodurch die früheren Investitionen der Anteilinhaber als Prozentsatz des Gesamtunternehmens geringer ausfallen. Abhilfe schaffen Unternehmen, indem sie genügend Aktien zurückkaufen, um die Verwässerung auszugleichen. In diesem Fall könnte das Eigenkapital insgesamt gleich bleiben.
