Gute Finanzplanung bedeutet, Geld für Notfälle, Studiengebühren, Anzahlungen für ein Haus und den Ruhestand zur Seite zu stellen. Die Verteilung der Mittel erfolgt nach Ihrem Risikoprofil. Dies erfordert ein Gleichgewicht zwischen Kassenbestand, Aktien, Anleihen, Immobilien und anderen Arten von Vermögenswerten, die Sie bequem machen und nachts schlafen können.
Geldmarktfonds und Geldmarktkonten sind wichtige Bestandteile dieser Vermögensallokation. Aber was ist ein Geldmarktfonds und was ist ein Geldmarktkonto?
Was ist ein Geldmarktfonds und wie funktioniert er?
Ein Geldmarktfonds ist ein Investmentfonds, der in kurzfristige, qualitativ hochwertige Wertpapiere investiert und Dividenden ausschüttet, die nahe den kurzfristigen Zinssätzen liegen. Diese Mittel sind liquide, bei Bedarf einlösbar und schwanken selten im Preis.
Sie sind bei der Securities and Exchange Commission gemäß dem Investment Company Act von 1940 registriert und werden durch die SEC-Regel 2a-7 reguliert. Die SEC ist dafür verantwortlich, dass registrierte Fonds alle relevanten Risiken offenlegen. Die SEC versichert die Anleger nicht gegen Verluste.
Anteile eines Geldmarktfonds werden täglich zum Nettoinventarwert (NAV) bewertet. Der NAV ist das Vermögen eines Fonds abzüglich seiner Verbindlichkeiten auf Anteilsbasis. Einzelhandels- und staatliche Geldmarktfonds versuchen einen stabilen NAV von 1,00 USD je Aktie aufrechtzuerhalten. Sie verwenden spezielle Bewertungs- und Preismethoden, um das Vermögen ihrer Fonds zu bewerten und diesen Aktienkurs zu halten.
Der NIW von anderen Arten von Geldmarktfonds darf diese speziellen Bewertungsmethoden nicht verwenden und muss deren NAVs frei bewegen können. Während diese Fonds versuchen, einen konstanten Preis aufrechtzuerhalten, ändern sich ihre NAVs täglich aufgrund der aktuellen Marktbedingungen. Ein Anleger sollte sich vor dem Kauf von Anteilen eines Geldmarktfonds über die Preisgestaltungsmethoden eines Fonds bewusst sein.
Arten von Geldmarktfonds
Geldmarktfonds richten sich an verschiedene Anleger. Einige Fonds sind für Privatanleger strukturiert, während andere für institutionelle Anleger gedacht sind und hohe Mindestinvestitionsanforderungen haben.
Geldmarktfonds gibt es in vier Arten:
Finanzmittel: Diese Fonds investieren ausschließlich in kurzfristige US-Schatzpapiere. Sie haben die niedrigsten Risiken aller Geldmarktfonds und zahlen die niedrigsten Zinssätze. Treasury-Fonds richten sich an Anleger, die das geringste Risiko wollen, aber mehr verdienen möchten als die Zinsen auf einem Banksparkonto.
Mittel der Regierungsbehörde: Agenturfonds investieren in Schuldverschreibungen und Anleihen von Bundesbehörden und werden vom US-Finanzministerium garantiert. Ein Beispiel wäre die Banknote des Federal National Mortgage Association. Diese Fonds sind zwar etwas riskanter als US-Staatsanleihen, bieten jedoch etwas höhere Renditen.
Diversifizierte steuerpflichtige Fonds: Diversifizierte Fonds investieren in Wertpapiere und Anleihen amerikanischer Unternehmen, Commercial Paper, Pensionsgeschäfte, Bankakzeptanz und Einlagen von ausländischen Banken. Alle Wertpapiere haben eine Laufzeit von weniger als 120 Tagen. Diese Fonds sind riskanter als andere Geldmarktfonds, zahlen aber höhere Renditen.
Steuerfreie Mittel: Steuerbefreite Fonds investieren in kurzfristige Wertpapiere von Staat und Kommunen. Die Zusammensetzung dieser Fonds ist sehr unterschiedlich. Einige steuerbefreite Fonds investieren nur in einem Staat, während andere Fonds eine Mischung von Staaten haben. Sie sind die riskantesten Geldmarktfonds. Steuerbefreite Fonds sind am attraktivsten für Anleger, die sich in hohen Steuerbereichen befinden und in Staaten mit hohen Einkommenssteuern wie New York, Connecticut, New Jersey und Kalifornien leben.
Ein Anleger, der mehrere verschiedene Investmentfonds desselben Unternehmens besitzt, kann einen Geldmarktfonds desselben Unternehmens verwenden, um ihn vorübergehend zu parken. Nehmen wir einmal an, ein Anleger möchte seine Investition in einen Aktienfonds verkaufen, hat sich aber noch nicht entschieden, wo er als nächstes investieren soll. Ein Geldmarktfonds ist ein guter Ort, um das Geld einzulegen, bis er eine Entscheidung trifft.
Investmentfondsgesellschaften verwenden ihre Geldmarktfonds als Methode, ihren Kunden umfassende Cash-Management-Dienstleistungen anzubieten. Sie bieten MMFs, die für Kleinanleger geeignet sind. Die anfänglichen Einkäufe liegen in der Regel zwischen 500 und 5.000 US-Dollar.
Geldmarktfonds bieten verschiedene Möglichkeiten, um Geld abzuheben. Im Allgemeinen erlauben Investmentfonds Anlegern, Schecks auf das Konto zu schreiben, verlangen jedoch einen Mindestscheckbetrag von 500 USD. Alternativ kann ein Anleger einen Antrag auf Rücknahme von Anteilen stellen und den Erlös per E-Mail versenden oder das Geld per Banküberweisung auf sein Bankkonto überweisen.
Vorteile eines Geldmarktfonds
Kapitalerhaltung: Anleger, die risikoscheu sind und sich nicht mit wertschwankenden Anlagen auskennen, investieren in Geldmarktfonds. Diese Fonds investieren nur in kurzfristige Wertpapiere mit geringen Risiken.
Schneller Zugang zu Geldern im Notfall: Geldmarktfonds sind sehr liquide. Anleger können ihre Anteile täglich zurückgeben.
Bessere Erträge: Geldmarktfonds bieten in der Regel höhere Zinssätze im Vergleich zu den Erträgen von Sparkonten oder Geldmarktkonten.
Nachteile von Geldmarktfonds
Niedrige Erträge Die von Geldmarktfonds gezahlten Zinssätze reichen möglicherweise nicht aus, um die Inflationsrate zu übersteigen.
Nicht versichert: Geldmarktfonds investieren zwar in qualitativ hochwertige Wertpapiere, sind jedoch nicht durch eine Bundesbehörde versichert oder garantiert.
Begrenzte Auszahlungsfunktionen: Wenn Sie schnell Geld benötigen, sind Geldmarktfonds möglicherweise nicht die beste Wahl. Sie müssen einen großen Scheck schreiben oder eine elektronische Banküberweisung durchführen. Bei beiden Methoden kann es einige Tage dauern, bis das Geld dort ist, wo Sie es haben möchten.
Wahl eines Geldmarktfonds
Da Geldmarktfonds in verschiedenen Ausführungen zur Verfügung stehen, müssen Sie zunächst entscheiden, welche Art für Ihr Risikoprofil und Ihre Steuersituation am besten geeignet ist. Handelt es sich um einen kurzfristigen Treasury-Fonds, um einen Notizenfonds der Regierung, um einen diversifizierten Fonds mit Unternehmensschuld oder um einen Fonds, der ausschließlich in steuerfreie Wertpapiere investiert?
Wie viel Interesse möchten Sie erhalten? US-Treasury-Fonds weisen die niedrigsten Renditen und das geringste Risiko auf, während die diversifizierten Unternehmensfonds die höchsten Zinssätze aufweisen, jedoch ein etwas höheres Risiko.
Wie sieht es mit Ihrer Steuersituation aus? Wenn Sie sich in einer Steuerklasse mit hohem Einkommen befinden und in einem Staat mit hohen Steuern leben, kann ein steuerfreier Fonds die beste Rendite nach Steuern liefern.
Recherchieren und identifizieren Sie eine Investmentfondsgesellschaft, die eine Fondsfamilie einschließlich Geldmarkt anbietet. Dies gibt Ihnen die Möglichkeit, bei Änderungen der Marktbedingungen Geld von Barmitteln zu Aktien oder Anleihen zu bewegen.
Fordern Sie einen Prospekt an und vergleichen Sie die Gebühren für die Betriebskosten mehrerer Geldmarktfonds.
Vergleichen Sie die minimal erforderliche Anfangsinvestition. Dieser Betrag variiert zwischen den Geldmarktfonds.
Die Verfahren zum Abheben von Geldern aus dem Geldmarktfonds verstehen. Gibt es einen Mindestbetrag für das Schreiben von Schecks? Wie lange dauert es, bis Aktien eingelöst werden? Ist es möglich, Geld elektronisch zu überweisen?
Was ist ein Geldmarktkonto?
Ein Geldmarktkonto ist ein verzinsliches Konto, das im Vergleich zu einem Sparkonto normalerweise einen höheren Zinssatz zahlt. Es ist durch die Federal Insurance Deposit Corporation für Bankkonten und die National Credit Union Administration für Konten bei Kreditgenossenschaften bis zu 250.000 USD versichert.
Banken können höhere Mindestguthaben für eine MMA verlangen als reguläre Sparkonten. Geldmarktkonten haben die Möglichkeit, Schecks zu schreiben.
Finanzinstitute zahlen häufig gestaffelt Zinsen für Geldmarktkonten, was bedeutet, dass der Zinssatz auf dem Betrag des Kontos basiert; Höhere Salden erhalten höhere Zinssätze.
Vorteile eines Geldmarktkontos
Die Federal Reserve Banks erlauben einem MMA-Kontoinhaber, bis zu sechs Schecks pro Monat zu schreiben. Wenn das Konto über eine Debitkarte verfügt, erlaubt die Fed auch bis zu sechs Auszahlungen pro Monat. Daher hat ein MMA die Vorteile von Prüf- und Sparkonten.
Beachten Sie jedoch, dass ein Geldmarktkonto kein Girokonto ist. Wenn Sie die Möglichkeit haben, mehr Schecks zu schreiben oder häufiger Debitkarten abzuheben, kann ein verzinsliches Girokonto die bessere Alternative sein, selbst wenn es einen niedrigeren Zinssatz zahlt.
Folgendes sind die Vorteile eines Geldmarktkontos:
- Die FDIC und / oder NCUA versichert die Konten.
- Viele Finanzinstitute bieten den Zugang zum Konto über ein Netzwerk von Geldautomaten an.
- Einige Banken erlauben die Verwendung eines Geldmarktkontos als Überziehungsschutz für Ihr Girokonto. Überziehungen von Überweisungen werden jedoch auf die monatliche Begrenzung von sechs Überweisungen gemäß Verordnung D angerechnet.
- Einige Banken bieten möglicherweise kostenlose Schecks mit einer MMA an.
- MMA ist ein sicherer Ort, um Mittel für Notfälle zur Verfügung zu haben.
- Manchmal haben Finanzinstitute hohe Mindestguthaben, um ein Geldmarktkonto zu eröffnen. bis zu 10.000 US-Dollar.
- Die Zinssätze für MMA schwanken in Abhängigkeit von Änderungen der kurzfristigen Gesamtmarktsätze.
- Viele Banken verlangen vom Kontoinhaber ein Mindestguthaben, um monatliche Gebühren zu vermeiden. Einige Banken benötigen beispielsweise ein Mindestguthaben von 2.500 USD oder eine Gebühr in Höhe von 12 USD pro Monat, um die Kontoführung zu decken.
Nachteile eines Geldmarktkontos
Höhere Mindestguthaben: Banken können von Geldmarktkonten verlangen, dass sie ein höheres Mindestguthaben als ein Sparkonto oder Girokonto halten. Waagen, die unter dem Mindestbetrag liegen, können hohe Wartungsgebühren auslösen. Einige Banken bieten einige Möglichkeiten zur Senkung Ihres Mindestguthaben an, z. B. direkte Einzahlungen anstelle von Schecks.
Begrenzte Auszahlungen: Bestimmung D begrenzt die Anzahl der Transaktionsabhebungen auf sechs pro Monat. Dazu gehören Schecks, Geldüberweisungen vom Konto, vorautorisierte Abzüge, Zahlungen Dritter und Abhebungen von Debitkarten. Die gute Nachricht ist, dass einige Banken einen Abzug vom Kassierer nicht bis zum Limit zählen.
Übermäßige Rücktrittsstrafen und -gebühren: Banken können strafbare Gebühren erheben, wenn ein Kontoinhaber über die sechs zulässigen Abhebungen pro Monat hinaus zieht.
Vorläufige Einführungspreise: Banken erheben möglicherweise höhere Einführungsgebühren, wenn ein Geldmarktkonto eröffnet wird. Diese attraktiven Zinssätze werden jedoch mit der Zeit verschwinden.
Gebühren für die Schließung eines Kontos: Obwohl es nicht allgemein üblich ist, können einige Banken Gebühren für die Schließung eines Kontos in Abzug bringen.
Bessere langfristige Tarife an anderer Stelle: Geldmarktkonten sind sichere Anlagen, die niedrigere Zinsen zahlen als andere Anlagen wie Anleihen, Aktien und Immobilien. MMA-Raten dürfen nicht höher als die Inflationsrate sein.
Was ist der Unterschied zwischen einem Geldmarktkonto und einem Geldmarktfonds?
Geldmarktkonten sind durch die FDIC oder NCUA bis zu 250.000 USD versichert. Geldmarktfonds sind nicht versichert.
Geldmarktkonten werden durch Einzahlung bei einer Bank oder Kreditgenossenschaft eröffnet; Geldmarktfonds werden durch den Kauf von Anteilen von einer Investmentfondsgesellschaft oder einem Investment-Broker geschaffen.
Obwohl Geldmarktfonds als sichere Anlagen betrachtet werden, sind ihre Renditen niedriger als bei Anleihen und deutlich niedriger als die Aktienrenditen. Infolgedessen verwenden Anleger Geldmarktfonds, um ihr Geld zu parken, während sie auf bessere Anlagemöglichkeiten warten. Geldmarktfonds sind auch ein wesentliches Anlageinstrument zur Aufrechterhaltung einer angemessenen Liquidität im Gesamtsaldo eines Portfolios.
