Niemand verliert gern Geld, aber das ist immer ein Risiko, wenn Sie es investieren. Eine Lösung ist die Absicherung Ihrer Wetten. Wenn Sie besorgt sind, dass eine langfristige Aktieninvestition zum Beispiel den Tank füllt, können Sie eine Put-Option kaufen, die Sie zum Verkauf zu einem voreingestellten Preis berechtigt. Wenn die Aktie stark bleibt, behalten Sie sie bei. Wenn der Preis fällt, verkaufen Sie und decken einen Teil Ihrer Verluste ab. Wie die meisten Finanzstrategien hat die Absicherung Ihrer Investitionen sowohl Vor- als auch Nachteile.
Belohnung versus Sicherheit
Riskante Glücksspiele ziehen Investoren an, denn wenn sie sich auszahlen, kann dies groß sein. Das Absichern Ihrer Wetten verringert Ihr Risiko, verringert aber normalerweise auch Ihren potenziellen Gewinn. Anleger in Rohöl beispielsweise sichern sich manchmal ab, indem sie in Aktien von Fluggesellschaften investieren. Fluggesellschaften brauchen viel Treibstoff, daher steigen die Aktienkurse und steigen gegenüber den Rohölpreisen. Wenn Sie in beide investieren und der Ölpreis fällt, steigen die Aktienwerte Ihrer Fluggesellschaft und mindern den Schaden Ihres Portfolios.
Der Fang? Wenn der Ölpreis steigt, sinkt Ihre Investition in eine Fluggesellschaft. Sie haben zwar eine begrenzte Anzahl von Verlusten, aber die Absicherung Ihrer Wetten begrenzt, wie stark auch der Nettowert Ihres Portfolios wachsen kann. Die meisten Strategien, die sich gegen fallende Aktienmärkte absichern, reduzieren Ihre Gewinne in einem Bullenmarkt.
Die Dinge werden kompliziert
Eine Put- oder Call-Option zum Verkauf oder Kauf einer Aktie ist eine klassische Absicherung. Eine Kaufoption spart Geld, wenn die Aktie zum Hit wird, aber Sie verlieren die Option, wenn die Aktie unterdurchschnittliche Ergebnisse erzielt. Wenn Sie nur eine oder zwei Aktien besitzen, kann dies eine ausgezeichnete Strategie sein.
Wenn Sie bereits über ein diversifiziertes Portfolio verfügen, reicht diese Strategie von schwierig bis unmöglich. Der Versuch, Optionen für viele verschiedene Aktien oder mehrere Anlageklassen zu arrangieren, erfordert enorm viel Zeit und Analyse. Die Bezahlung von Optionen für jeden Posten des Portfolios kann auch zu Kosten führen. Sogar eine einfache Strategie wie die Liquidation einiger Ihrer Aktien hat ihre negative Seite: Sie müssen den richtigen Zeitpunkt für den Verlassen des Marktes und den Zeitpunkt für die Rückkehr festlegen.
Was ist dein Zeitrahmen?
Hedging ist am sinnvollsten, wenn Sie kurzfristig investieren. Angenommen, Sie planen, Ihre am schnellsten wachsenden Aktien in drei bis sechs Monaten zu verkaufen. Wenn sich der Markt beim Verkauf bewegt, wird dies Sie kosten. Intelligente Absicherungen können den Schock verringern.
Wenn Sie sich langfristig halten, sollten Sie bereit sein, temporäre Einbrüche auf dem Markt auszuräumen. Wenn Sie Ihr Portfolio einfach mit einer Mischung aus Anleihen und Aktien ausgleichen, reicht dies möglicherweise als Absicherung für Ihre Bedürfnisse aus.
