Wenn Sie den Unterschied zwischen gehebeltem und nicht ausgeschöpftem freiem Cashflow verstehen, können Sie die Tools verstehen, auf die ein Unternehmen angewiesen ist, um Geld zu beschaffen. Dieses Wissen kann sich auch als hilfreich erweisen, wenn die Kapitalflussrechnung der Organisation überprüft wird. Dieser wesentliche Bericht gibt Aufschluss über Aktivitäten wie Betriebs-, Investitions- und Finanzierungsinitiativen.
Free Cash Flow
Der Free Cashflow misst, wie viel Geld ein Unternehmen an seine externen Geldgeber verteilen kann. Finanziers reichen von Stammaktionären und traditionellen Anleihegläubigern bis hin zu Vorzugsaktionären und Inhabern von Wandelanleihen. Diese Kennzahl entspricht dem Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit zuzüglich des Cashflows aus Investitionstätigkeit. Eine andere Methode zur Berechnung der freien Cashflows besteht darin, das Ergebnis vor den betrieblichen Erträgen zu berücksichtigen, die Abschreibungen und Abschreibungen hinzuzufügen und die Änderungen des Umlaufvermögens und der Kapitalkosten abzuziehen. Das Working Capital bewertet, wie viel Geld ein Unternehmen in den nächsten 12 Monaten haben wird. Es entspricht den kurzfristigen Vermögenswerten abzüglich der kurzfristigen Verbindlichkeiten. Die Investitionen betreffen den Kauf langfristiger Vermögenswerte wie Ausrüstungen, Kraftfahrzeuge und Produktionsmaschinen.
Nicht ausgeschöpfter Free Cash Flow
Ein nicht ausgeschöpfter freier Cashflow ist Geld, das ein Unternehmen vor der Zahlung von Zinsen erwirtschaftet. Die Metrik entspricht dem Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation (EBITDA) abzüglich der Investitionen minus den Veränderungen des Nettoumlaufvermögens abzüglich Steuern. Die Idee ist, zu ermitteln, wie viel Geld die Organisation allein generiert, bevor sie ihre finanziellen Verpflichtungen erfüllt. Die Unternehmensführung überprüft diese Messgröße, um zu ermitteln, wie geschickt Abteilungsleiter das Geld des Unternehmens verwenden, um sicherzustellen, dass sie die Möglichkeiten gründlich analysieren, bevor sie kommerzielle Schritte unternehmen.
Freier Cashflow mit Hebel
Der gehebelte freie Cashflow ist der nicht gebundene freie Cashflow abzüglich Zinsen und obligatorischer Kapitalrückzahlung. Mit anderen Worten, es zeigt den Netto-Cash-Saldo, den ein Unternehmen nach Durchführung aller schuldenbezogenen Überweisungen hortet. Investmentbanker und Finanzkommentatoren achten auf den freien Cashflow mit Hebelwirkung, um zu prüfen, ob ein Kreditinstitut nach Erfüllung seiner Verpflichtungen immer noch wirtschaftlich flott sein kann. Diese Beobachtung ist wichtig, um Unternehmen, die eine herausragende Bonitätsgeschichte und wirtschaftliche Solidität aufweisen, finanziell von Unternehmen zu trennen.
Verbindung
Das gesamte Gespräch über gesteuerte und ungedeckte freie Cashflows berührt die Schritte und Methoden, auf die sich Unternehmen stützen, Kreditmittel einsetzen, um strategische Initiativen zu finanzieren und durch diese Initiativen höhere Erträge zu erzielen. Ziel ist es, eine höhere Rendite zu erzielen als den Kreditzinssatz, aber auch den Anlegern zu zeigen, dass die Abteilungsleiter mit dem, was sie wissen, gründlich umgehen und stets sicherstellen, dass sie ihre Aufgaben gut erfüllen. Mit anderen Worten, die Analyse des freien Cashflows läuft oft darauf hinaus, die Geschicklichkeit zu bewerten, mit der Abteilungsleiter profitable Markttrends erkennen und geliehenes Geld nutzen können, um sie effektiv zu nutzen.
