Bei der Prüfung einer potenziellen Unternehmensinvestition ist es für Finanzfachleute üblich, die Bruttomarge und die Kapitalrendite eines Unternehmens zu prüfen. Die Bruttomarge ist ein wichtiger Indikator für die Kapitalrendite - diese beiden Bedingungen sind jedoch nicht gleich. Unternehmensmanager und ihre Anleger sollten in der Lage sein, leicht zwischen einer Kapitalrendite und der Bruttomarge zu unterscheiden und ihr Wissen zur Beurteilung der finanziellen Leistungsfähigkeit einzusetzen.
Return on Investment
Die Kapitalrendite ist der Betrag, den eine bestimmte Investition auszahlt, ausgedrückt als Prozentsatz der ursprünglichen Investition. Eine Investition, die 108 US-Dollar bei einem ursprünglichen Kapitalwert von 100 US-Dollar erzielt, hat beispielsweise eine Kapitalrendite von 8 Prozent, da 8 US-Dollar die Nettorendite ist. Die Kapitalrendite wird in der Regel zur Beurteilung der Qualität einer bestimmten Aktie oder Anleihe verwendet, aber manchmal verwenden die Manager die Kapitalrendite für Entscheidungen, Strategien und Käufe des Unternehmens.
Bruttomarge
Die Bruttomarge ist eine Finanzkennzahl, die Umsatz und direkte Kosten miteinander vergleicht. "Einnahmen minus direkte Kosten entsprechen der Bruttomarge", so Darren Dahl von "Inc.". Zeitschrift. Die Bruttomarge wird normalerweise in Prozent ausgedrückt. Die Bruttomarge steht in engem Zusammenhang mit dem Aufschlag, und Unternehmen mit einer gesunden Bruttomarge sind mit höherer Wahrscheinlichkeit profitabler als Unternehmen, die ihre Kosten kaum decken. Die Bruttomarge beinhaltet keine indirekten Umsatzkosten - Ausgaben wie Mieten, Gehälter und Werbung -, aber Inventar- und arbeitsspezifische Lohnkosten.
Beziehung
Laut dem Finanzexperten Jay Ebben ist die Bruttomarge ein wichtiger Indikator für die Kapitalrendite, nach der Eigentümer und Aktionäre letztendlich suchen. Dies liegt daran, dass Unternehmen mit unzureichenden Bruttomargen nicht genügend Einnahmen erzielen, um ihren Betrieb zu finanzieren. Die Bruttomarge wird manchmal verwendet, um Geschäftsmanager von potenziellen Problemen bei der Kostenkontrolle oder der Unterbewertung zu unterrichten. Die Bruttomarge kann oft als Prädiktor für das langfristige Renditepotenzial dienen. Neue Unternehmen haben oft eine negative oder schlechte Rendite aufgrund von Anlaufkosten, aber Unternehmen mit einer beträchtlichen Bruttomarge erzielen mit höherer Wahrscheinlichkeit einen Gewinn, wenn sie ihre ersten Jahre überleben.
Hauptunterschiede
Obwohl die Bruttomarge eng mit der Kapitalrendite zusammenhängt, wird das eine nicht immer in das andere umgesetzt. Unternehmen mit erheblichen indirekten Kosten werden nach wie vor eine negative Kapitalrendite erleiden, auch wenn sie eine gute Bruttomarge aufweisen. Darüber hinaus können sich Änderungen am Markt auf eine negative Wachstumsspanne in der Zukunft auswirken. Daher sind Trends wie immer wichtig und die Ergebnisse der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Erträge.
