Finanzkennzahlen drücken Beziehungen zwischen Umsatz, Gewinn und anderen Posten des Abschlusses aus. Management und Investoren können Kennzahlen verwenden, um die Leistung eines Unternehmens im Zeitverlauf und gegenüber der Branche zu bewerten. Die Cashflow-Umsatz-Relation, auch als Cashflow-zu-Umsatz-Verhältnis oder Cashflow-zu-Umsatz-Verhältnis bezeichnet, ist das Verhältnis des operativen Cashflows zum Umsatz. Es zeigt die Fähigkeit des Managements, Einnahmen in Gewinne und Netto-Cashflow umzuwandeln.
Fakten
Die Formel für das Verhältnis ist der operative Cashflow geteilt durch den Umsatz, ausgedrückt in Prozent. Der operative Cashflow ist der Reingewinn zuzüglich Anpassungen für nicht zahlungswirksame Posten wie Abschreibungsaufwendungen und Änderungen des Umlaufvermögens, wobei es sich um die Differenz zwischen kurzfristigen Vermögenswerten und kurzfristigen Verbindlichkeiten handelt. Die Abschreibung ist die Aufteilung der Kosten eines Anlagevermögens über die Nutzungsdauer. Das kurzfristige Vermögen umfasst Barmittel, Vorräte und Forderungen, die auf Guthaben bezogene Positionen enthalten. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten umfassen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Gehaltsverpflichtungen und sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten.
Bedeutung
Management, Investoren und andere Stakeholder können die Cash Flow-to-Revenue-Ratio verwenden, um die Wirksamkeit der internen Kostenkontrolle zu bewerten. Eine hohe Quote bedeutet normalerweise, dass das Unternehmen einen höheren Prozentsatz seines Umsatzes in Gewinn und Netto-Cashflow umwandeln kann. Eine flache oder steigende Trendlinie ist in der Regel ein Indiz für konstantes Umsatzwachstum und effektives Kostenmanagement. Ein mangelhafter Einzug von Forderungen und höhere Aufwendungen sind einige der Gründe für eine rückläufige Trendlinie.
Strategien
Der operative Cashflow hängt vom Jahresüberschuss ab, dh vom Umsatz abzüglich der Aufwendungen. Wenn ein Unternehmen höhere Einnahmen erzielt, muss es daher die Ausgaben relativ zu den Einnahmen konstant halten, um den operativen Cashflow und die Cashflow-Umsatz-Relation zu steigern. Wenn die Einnahmen zurückgehen, muss das Unternehmen die Ausgaben entsprechend reduzieren, um die Cashflow-Umsatz-Relation aufrechtzuerhalten. Andere Strategien zur Erhöhung der Quote umfassen die Verwendung von Krediten anstelle von Bargeld für Einkäufe, die Verschärfung der Kreditanforderungen und das Nachverfolgen überfälliger Konten.
Beispiel
Wenn der Umsatz und der operative Cashflow eines Unternehmens bei 100.000 USD bzw. 26.000 USD liegen, beträgt das operative Cashflow-Umsatz-Verhältnis 26 Prozent 100 x (26.000 USD / 100.000 USD). Wenn das Unternehmen den Umsatz um 10 Prozent auf 110.000 US-Dollar steigert 100.000 US-Dollar x (1 + 0,10) = 100.000 x 1,10 Euro = 110.000 US-Dollar, aber mehr Ausgaben für Werbung und andere Ausgaben zur Erzielung dieses zusätzlichen Umsatzes aufwenden, kann sein Nettoeinkommen sinken, was das operative Cash bedeutet Fluss wird auch fallen. Unter der Annahme, dass der Cashflow um 5 Prozent auf 24.700 US-Dollar sinkt, ergibt sich eine neue Cashflow-Umsatz-Relation von 22,45 Prozent 100 x (24.700 US-Dollar) Rückgang um 3,55 Prozent (26 - 22,45) trotz einer Umsatzsteigerung von 10 Prozent.
