Die Bilanzierung von Fusionen und Übernahmen - die Praxis, ein Geschäft mit einem anderen zu verbinden - ist oft komplex und unterliegt strengen Rechnungslegungsvorschriften. Die Erwerbsmethode und die Erwerbsmethode sind beide Buchführungspraktiken, die dazu dienen sollen, eine genaue Aufzeichnung dieses Prozesses zu liefern. Das Verständnis der Unterschiede ist für Unternehmen und Investoren wichtig, die einen Unternehmenszusammenschluss prüfen.
Geschichte
Vor 2008 war die Erwerbsmethode der allgemein anerkannte Standard, der für die Fusion oder den Erwerb von zwei verschiedenen Geschäftseinheiten verwendet wurde. Diese Methode wurde erstmals im Jahr 2001 angewendet und erforderte die Verwendung eines Konzepts, das als Fair Value-Prinzip bezeichnet wird, bei der Bilanzierung aller Unternehmenszusammenschlüsse. Ende 2008 haben die großen Rechnungslegungsbehörden, das Financial Accounting Standards Board und das International Accounting Standards Board, ihre Vorschriften überarbeitet, um eine leicht überarbeitete Form der Ankaufsmethode in der Fusions- und Akquisitionsabrechnung zu übernehmen, die als Akquisitionsmethode bezeichnet wird. Zu diesem Zeitpunkt sollte die Erwerbsmethode der Bilanzierung von Fusionen und Übernahmen für solche Transaktionen nicht mehr angewandt werden.
Fair Value-Prinzip
Sowohl die Erwerbsmethode als auch die Erwerbsmethode wenden das Fair-Value-Prinzip an, obwohl sie sich in der Tat unterscheiden. Das Fair-Value-Prinzip ist wichtig, um diese Unterschiede zu verstehen. Der Grundsatz besagt lediglich, dass die Vermögenswerte und Schulden zum beizulegenden Zeitwert zu bilanzieren sind, auch wenn ihr Kaufpreis diesen Wert übersteigt. Die Differenz zwischen dem beizulegenden Zeitwert und den tatsächlichen Kosten wird als Geschäfts- oder Firmenwert bilanziert. Dieser Ansatz soll den Anlegern eine genauere Berichterstattung über die Auswirkungen des Zusammenschlusses oder der Akquisition auf das Eigenkapital ermöglichen.
Fair Value in der Kaufmethode
Bei der Erwerbsmethode werden die Kosten für die beiden Unternehmen, die sich aus dem Zusammenschluss ergeben, im Allgemeinen als Teil des beizulegenden Zeitwerts dieser Unternehmen ausgewiesen. Diese transaktionsbezogenen Kosten werden effektiv in den Kaufpreis des erworbenen Unternehmens einbezogen. Umstrukturierungskosten werden ebenfalls in den beizulegenden Zeitwert einbezogen, auch wenn sie zum Erwerbszeitpunkt noch nicht vollständig vorhanden sind. Bei der Erwerbsmethode kann der beizulegende Zeitwert nur Eventualverbindlichkeiten einschließen - Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die noch nicht realisiert wurden -, die eine hohe Erfüllungswahrscheinlichkeit aufwiesen.
Die Erwerbsmethode
Laut Peter Aghimien von der Indiana University, South Bend, "soll die Erwerbsmethode den Ansatz und die Bewertung der erworbenen identifizierbaren Vermögenswerte, der übernommenen Verbindlichkeiten und aller nicht beherrschenden Anteile am erworbenen Unternehmen verbessern." Zu diesem Zweck werden viele der Umstrukturierungskosten und transaktionsbezogenen Kosten, die nach der Erwerbsmethode in den beizulegenden Zeitwert einbezogen werden, separat als Geschäftsaufwand erfasst. Darüber hinaus verlangt die Erwerbsmethode, dass der Erwerber "den beizulegenden Zeitwert des erworbenen Unternehmens insgesamt zum Zeitpunkt des Erwerbs bewertet" und nicht über den Zeitraum zwischen der Ankündigung des Erwerbs und seinem tatsächlichen Eintritt nach der kanadischen Buchhaltung Standards Board. Schließlich werden alle Eventualverbindlichkeiten, die "eher als wahrscheinlich" eine Einigung sehen, gemäß dem FASB zum beizulegenden Zeitwert angesetzt.
