Die Aktienperformance ist ein Maß für die Rendite der Aktien über einen bestimmten Zeitraum. Es gibt eine Reihe von Kennzahlen für die Aktienperformance, und jede umfasst ihre eigenen Merkmale und Vorteile bei einer Analyse der Renditen. Der Zeitraum, über den Aktienrenditen gemessen werden, wird nach persönlichen Präferenzen ausgewählt. Die Portfoliomanager messen jedoch normalerweise die Aktienperformance auf täglicher, wöchentlicher, monatlicher und jährlicher Basis.
Das Konzept der Gesamtrendite
Die Aktienperformance umfasst zwei separate Komponenten: Kapitalgewinne oder -verluste und Dividenden. Die Kapitalgewinne oder -verluste sind das Ergebnis von Kursbewegungen, ein Gewinn resultiert aus einer Preiserhöhung und ein Verlust aus einer Preissenkung. Die Dividenden werden häufig von Unternehmen aus den Unternehmensgewinnen an die Aktionäre gezahlt. Wenn diese beiden Komponenten addiert werden, bilden sie die Gesamtrendite für den Bestand.
Berechnung der Aktienrendite
Die Aktienperformance kann anhand der einfachen Formel zur Berechnung der Rendite berechnet werden. Angenommen, ein Anleger hat im vergangenen Jahr eine Aktie für 100 US-Dollar gekauft, der Preis der Aktien beträgt heute 120 US-Dollar und die am Jahresende gezahlten Dividenden betragen 5 US-Dollar. Die Aktienrendite basiert auf der Gesamtrendite-Schätzung von 25 Prozent (120 + 5-100) / 100. Wenn der Aktienkurs auf 70 US-Dollar gefallen wäre, wäre die Aktienperformance mit 25 Prozent negativ (70 + 5-100) / 100.
Relative Aktienperformance
Es ist wichtig, die Aktienperformance im Vergleich zu einer Marktbenchmark oder einer Branchenbenchmark zu messen. Eine Benchmark ist ein Portfolio, das repräsentativ für die von einem Anleger gehaltenen Aktien ist. Durch den Vergleich der Renditen des Portfolios mit seiner Benchmark kann die Wertentwicklung der Aktie relativ zur Benchmark kategorisiert werden. Wenn unsere Aktie um 25 Prozent, der Referenzmarkt jedoch um 50 Prozent zulegte, blieb unsere Aktie um 25 Prozent hinter dem Markt zurück. Wenn sich unsere Aktie um 25 Prozent und die Marktbenchmark um 50 Prozent verringert hat, bedeutet dies, dass sich unsere Aktie um 25 Prozent besser entwickelte als der Markt.
Absolute Aktienperformance
Dies ist ein Maß für die Aktienperformance ohne Vergleich mit anderen Märkten oder Portfolios. Anleger, die absolute Aktienperformance-Kennzahlen bevorzugen, riskieren kein höheres Risiko als ein durchschnittlicher Anleger. Bei dieser Maßnahme ist es egal, ob eine Aktie einen Markt über- oder unterdurchschnittlich entwickelte. Alles, was zählt, ist, dass sich unsere Aktie gut entwickelt hat oder nicht.
Risiko und Aktienperformance
Es ist wichtig, die Risiken zu verstehen, die mit der Aktienanlage verbunden sind. Eine hohe Aktienperformance ist höchstwahrscheinlich mit einem höheren Risikoverhalten verbunden. Die Finanzierungstheorie verknüpft Risiken mit Renditen. Jede Aktie mit hohen erwarteten Erträgen ist höchstwahrscheinlich mit einem höheren Risiko verbunden. Dies bedeutet, dass ein durchschnittlicher Anleger bei der Anlage stets vorsichtig sein sollte und vor einer Anlage das Risiko für eine Aktie richtig untersuchen sollte.
