Das Residualeinkommen ist ein wertvolles Analysewerkzeug sowohl für die Unternehmensleiter als auch für die Anleger, mit dem sie messen können, wie rentabel das Unternehmen oder bestimmte Aktivitäten des Unternehmens sind. Ein negatives Restergebnis weist auf eine mangelnde Rentabilität hin, auch wenn das Unternehmen einen positiven Jahresüberschuss erzielt.
Definition
Das Residualeinkommen gibt an, ob ein Unternehmen, eine Sparte oder sogar ein Projekt rentabel arbeitet. Das verbleibende Einkommen eines Unternehmens ist das Nettoeinkommen des Unternehmens abzüglich der Kosten für das von dem Unternehmen verwendete Kapital. Das Restergebnis berücksichtigt auch die Vermögenswerte der Gesellschaft. Die Anleger verwenden das verbleibende Einkommen auch zur Beurteilung der Leistung eines Unternehmens und zur Festlegung der finanziellen Ausrichtung des Unternehmens.
Rentabilität des Unternehmens
Einige denken vielleicht, dass das Nettoeinkommen allein die Rentabilität eines Unternehmens anzeigt. Ein Unternehmen kann jedoch ein positives Nettoeinkommen erzielen und dennoch ein negatives Restergebnis haben. Ein positives Nettoeinkommen und ein negatives Restergebnis können darauf hindeuten, dass das Unternehmen nicht oder nur wenig rentabel ist. Höhere Verhältnisse zwischen dem Nettoeinkommen eines Unternehmens und dem verbleibenden Einkommen bedeuten mehr finanzielle Gesundheit für das Unternehmen. Durch regelmäßiges Messen des Verhältnisses zwischen Netto- und Residualeinkommen eines Unternehmens können Sie messen, ob ein Unternehmen mit der Zeit profitabler wird.
Berechnung
Um das verbleibende Einkommen eines Unternehmens zu ermitteln, ziehen Sie die Kapitalkosten des Unternehmens vom Nettoeinkommen des Unternehmens ab und multiplizieren Sie die Differenz mit der Gesamtaktiva des Unternehmens. Wenn das verbleibende Einkommen des Unternehmens ein negativer Wert ist, bedeutet dies, dass das Unternehmen nicht rentabel ist, selbst wenn es ein positives Einkommen verrechnet. Die Berechnung des Resteinkommens des Unternehmens zeigt, ob das Unternehmen mit der Zeit mehr oder weniger rentabel wird.
Negative Ergebnisse
Ein negatives Resteinkommen kann einige Anleger abschrecken, da es darauf hinweist, dass das Unternehmen derzeit nicht profitabel ist. In einem börsennotierten Unternehmen können Anleger oder Aktionäre das Management ersetzen, wenn sich das verbleibende Einkommen des Unternehmens über einen bestimmten Zeitraum nicht verbessert. In großen Unternehmen kann ein Geschäftsbereich oder eine Abteilung des Unternehmens ein negatives Resteinkommen haben, was das Management dazu veranlasst, Reformen durchzuführen oder bestimmte Unternehmensfunktionen auszulagern.
