Durch die Verwaltung des Betriebskapitals wird sichergestellt, dass ein Unternehmen über den Cashflow verfügt, um den laufenden Geschäftsbetrieb fortzusetzen. Eine Betriebskapitalanalyse liefert Informationen zur finanziellen Lage des Unternehmens. Unternehmen mit einem höheren Working Capital-Anteil sind beispielsweise in schwierigen Zeiten oder Zeiten mit hohen Kundenaufträgen weniger finanziellen Belastungen ausgesetzt. Alle Unternehmen haben einen permanenten Betriebskapitalbedarf, während einige Unternehmen auch einen vorübergehenden Finanzierungsbedarf haben.
Working Capital Berechnung
Unternehmen berechnen das Working Capital durch Abzug der Verbindlichkeiten von den Vermögenswerten. Der verbleibende Betrag ist das Kapital, das dem Unternehmen zur Finanzierung von Operationen zur Verfügung steht. Zu den Vermögenswerten gehören Lagerbestand und Forderungen. Weitere Analyse des Geschäftszyklus bestimmt den Bedarf an Betriebskapital des Unternehmens. Beispielsweise muss das Unternehmen die Forderungen in Bezug auf die Tage analysieren, die erforderlich sind, um Zahlungen von Kunden zu erhalten. Die Bestandsanalyse bestimmt den Zeitraum, der für die Umwandlung des Produkts in Forderungen oder Zahlungsmittel für das Unternehmen erforderlich ist. Die Analyse der Verbindlichkeiten des Unternehmens untersucht die Anzahl der Tage, die das Unternehmen zur Zahlung ausstehender Rechnungen benötigt.
Permanente Bedürfnisse
Unternehmen mit einem permanenten Betriebskapitalbedarf benötigen eine zusätzliche Finanzierung, um die Lücke zwischen der Umwandlung von Vermögenswerten in Bargeld und Haftungszahlungen zu finanzieren. Laut Entrepreneur benötigen die meisten Unternehmen eine Finanzierung, um den Betriebszyklus zu finanzieren. Ein dauerhafter Bedarf an Betriebskapital liegt vor, wenn die Zeit, die erforderlich ist, um Vermögenswerte in Bargeld umzuwandeln, die Zeit überschreitet, die zur Zahlung von Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen besteht. Das Unternehmen benötigt zusätzliches Betriebskapital, um die Lücke zu füllen.
Vorübergehende Bedürfnisse
Unternehmen benötigen möglicherweise nur an einigen Stellen im Laufe des Jahres zusätzliches Betriebskapital. Beispielsweise kann ein Einzelhandelsgeschäft während der Ferienzeit zusätzliche Mittel erfordern, um zusätzliches Inventar und zusätzliches Personal zu bezahlen. Nicht alle vorübergehenden Betriebskapitalbedürfnisse sind das Ergebnis saisonaler Ausgaben. Beispielsweise kann ein Unternehmen, das einen Zeitraum mit hohen Kundenaufträgen durchläuft, ein temporäres Betriebskapital benötigen.
Temporäre Quellen
Unternehmen können den Bedarf an Betriebskapital aus mehreren Quellen finanzieren. Beispielsweise kann ein Unternehmen mit Anbietern zusammenarbeiten, um die Zahlungsbedingungen für einen ungewöhnlich großen Auftrag zu verlängern.Der Verkäufer kann einen Nachweis der Bestellung als Sicherheit für die Kreditverlängerung verlangen, und einige Anbieter legen ein Pfandrecht gegen die Bestellung ein, um die Zahlung zu gewährleisten. Eine Kreditlinie oder ein kurzfristiges Darlehen kann auch den temporären Betriebskapitalbedarf in Zeiten ungewöhnlich hoher Kundenaufträge decken.
