Clearing-Vereinbarungen bedeuten zwei große und sehr unterschiedliche Dinge: Clearing-Mitglieder und bilaterale Clearing-Vereinbarungen. Clearing-Mitgliederhandelsabkommen bestehen zwischen einem Investor und einem Broker und ermöglichen dem Broker, die Interessen seines Kunden zu vertreten, und ermöglichen dem Broker die Auswahl zwischen Brokern, die an dem Vertrag teilnehmen. Hierbei handelt es sich in der Regel um Optionen, Futures und andere Derivate an den Handelsbörsen, aber auch um Aktien, Anleihen und Wertpapiere. Das bilaterale Clearing-Abkommen ist eine politische heiße Kartoffel, die nicht oft verwendet wird. Es schafft wechselseitige Handelsabkommen zwischen den Regierungen für einen begrenzten Zeitraum, der in dem Abkommen festgelegt ist.
Clearing-Mitglieder-Handelsabkommen
Das Konzept der Clearing-Mitglieder-Handelsabkommen ermöglicht es Anlegern, verschiedene Anlagemöglichkeiten bei verschiedenen Brokern oder Brokerhäusern zu nutzen, um in der Regel die Expertise jedes Brokers in bestimmten Marktsektoren zu nutzen. Keine schlechte Anlagestrategie. Wenn ein Anleger jedoch eine Clearing-Handelsvereinbarung eingeht, werden die Aufträge über einen einzigen Broker konsolidiert. Die Konsolidierung ist für den Anleger von Vorteil, da weniger Zeit, Aufwand, Gebühren und Provisionen für die Ausführung von Aufträgen zu zahlen sind.
Bilaterales Clearing-Abkommen
Regierungen schließen bilaterale Clearing-Vereinbarungen ab, um für einen bestimmten Betrag einer Ware oder Waren für einen bestimmten und begrenzten Zeitraum wechselseitigen Handel zu begründen. In seiner frühen Praxis war der Tauschhandel nicht ungewöhnlich - beispielsweise wurde Weizen gegen Öl getauscht. Die Praxis hat seit dem Ende des Zweiten Weltkrieges nicht so gut funktioniert und wird heutzutage nur noch sehr selten angewandt, vor allem wegen der Störungen, die sie auf dem freien Markt verursachen kann. Daher wurden bilaterale Clearing-Vereinbarungen von der Welthandelsorganisation verurteilt.
Popularität
Die Verwendung von Clearing-Vereinbarungen ist insbesondere für Anleger, die diversifizierte Portfolios suchen, weit verbreitet. Die Praxis ist so weit verbreitet, dass sich eine Branche von Clearing-Unternehmen entwickelt hat, um der Praxis Rechnung zu tragen. In der Regel bieten Clearing-Unternehmen Broker an, die sich mit einer breiten Palette von Anlagetransaktionen auskennen, insbesondere Bondderivate und Warenterminkontrakte. Sie stellen häufig auch Bankfachwissen zur Verfügung und ermöglichen Trades und Geldtransfers weltweit zwischen inländischen und internationalen Banken.
Andere Verantwortlichkeiten
Als Teil einer Clearing-Vereinbarung kann von Clearing-Unternehmen erwartet werden, dass sie die Rechnungslegung für den Kunden durchführen und die Handelsschulden und -gewinne durch elektronische Transaktionen mit anderen Händlern und Anlegern begleichen. Von Clearing-Firmen kann auch erwartet werden, dass sie automatisch die im Clearing-Vertrag festgelegten regelmäßigen Abhebungen oder Zahlungen auf bestimmte Anlagekonten beaufsichtigen.
Aufsicht
Bei Clearing-Vereinbarungen müssen die Aktivitäten über die Options-Clearing-Gesellschaft abgewickelt werden, da der Handel zwischen allen Märkten und den zusätzlichen von Clearing-Unternehmen angebotenen Dienstleistungen stattfinden kann. Das OCC überwacht den Clearing-Prozess, der an einer Reihe von Börsen gemäß den von der Securities and Exchange Commission festgelegten Vorschriften durchgeführt wird.
