Die Analyse der Bilanz eines Unternehmens wird einem Analysten helfen zu verstehen, in welcher finanziellen Form sich ein Unternehmen befindet und welche Vermögenswerte das Unternehmen besitzt. Eine Kennzahl des finanziellen Zustands eines Unternehmens ist das Betriebskapital - oder wie viel Geld das Unternehmen für den täglichen Betrieb zur Verfügung hat. Ein Konto im Betriebskapital auf der Passivseite ist der Kontokorrentkredit, der Notfallmittel bereitstellt, wenn das Bankkonto eines Unternehmens die Ausgaben nicht decken kann.
Betriebskapital
Die einfachste Methode zur Ermittlung des Betriebskapitals besteht darin, die kurzfristigen Verbindlichkeiten vom Umlaufvermögen abzuziehen. Das Betriebskapital ist das Vermögen des Unternehmens, das im Tagesgeschäft eines Unternehmens tätig ist. Um die genauere Kennzahl für das Betriebskapital zu ermitteln, zieht ein Analyst die überschüssigen liquiden Mittel von den kurzfristigen Vermögenswerten eines Unternehmens ab. Das überschüssige Bargeld ist das Bargeld in der Bilanz eines Unternehmens, das nicht für die Geschäftstätigkeit des Unternehmens benötigt wird.
Überziehungskredite
Ein Kontokorrentkredit ist eine von einer Bank erbrachte Leistung, die einem Unternehmen den Zugang zu Bargeld ermöglicht, wenn das Geld auf dem Konto des Unternehmens ausläuft. Dies ist nützlich, wenn ein Unternehmen nicht viel Geld in seinen Büchern hält. Dadurch wird ein Notfall-Backup-Plan erstellt, wenn dieses Unternehmen sein Bargeld aus den Augen verliert. Die Zahlungen werden auch dann weiter verarbeitet, wenn der Kontostand unter null sinkt und das Unternehmen kurzzeitig reibungslos weiterarbeiten kann. Dies gibt dem Unternehmen ein oder zwei zusätzliche Tage, um Bargeld zu finden, um die Bank zurückzuzahlen.
Beziehung
Wenn das Bankkonto eines Unternehmens Kontokorrentkredite erhält, erhöht es die Aktiva und Passiva des Unternehmens und hält die Bilanz in der Bilanz. Der Betrag, um den das Konto überzogen ist, wird zu den kurzfristigen Vermögenswerten des Unternehmens hinzugerechnet und außerdem als Kontoüberziehungen auf das Konto der laufenden Verbindlichkeiten des Unternehmens hinzugerechnet. Das Betriebskapital ändert sich nicht, da auf jeder Seite der Gleichung derselbe Betrag hinzugefügt wird. Daher wirkt sich die Überziehung der Bank nicht auf das Betriebskapital eines Unternehmens aus.
Beispiel
Ein Unternehmen verfügt über null Barmittel in der Bilanz und ein kurzfristiges Vermögen von 1 Mio. USD. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten betragen 500.000 US-Dollar. Das Betriebskapital entspricht einem Umlaufvermögen von 1 Mio. USD abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten von 500.000 USD für insgesamt 500.000 USD. Das Unternehmen überzieht sein Bankkonto um 50.000 US-Dollar. Das neue Umlaufvermögen beträgt 1 Mio. US-Dollar plus 50.000 US-Dollar für insgesamt 1,05 Mio. US-Dollar und die kurzfristigen Verbindlichkeiten belaufen sich auf 500.000 US-Dollar zuzüglich 50.000 US-Dollar für insgesamt 550.000 US-Dollar. Das neue Betriebskapital beträgt 1,05 Mio. USD minus 550.000 USD für insgesamt 500.000 USD.
