Je höher das Betriebskapital eines Unternehmens im Vergleich zum Umsatz ist, desto besser und stabiler ist das Unternehmen finanziell. Wenn der Umsatz steigt, aber das Betriebskapital sinkt, kann das Unternehmen Schwierigkeiten haben, den Betrieb aufrechtzuerhalten und Inventar zu kaufen, um neue Aufträge auszuführen, und es kann auch andere finanzielle Probleme auftreten.
Betriebskapital
Das Working Capital wird anhand der Gleichung des Umlaufvermögens eines Unternehmens abzüglich der kurzfristigen Verbindlichkeiten berechnet. Die Beobachtung des vorhandenen Umlaufvermögens eines Unternehmens ist für Investoren die einfachste Möglichkeit, die Höhe der Vermögenswerte eines Unternehmens zu beurteilen, die leicht liquidiert werden können. Die liquiden Mittel müssen ständig verfügbar sein, um in den Aufbau des Geschäfts des Unternehmens, die Finanzierung des zukünftigen Wachstums und die Steigerung des Wertes für seine Aktionäre zu investieren
Working Capital für den Verkauf
Das Verhältnis von Betriebskapital zu Umsatz zeigt die Fähigkeit eines Unternehmens, Kosten zu zahlen, die im Zusammenhang mit der Generierung neuer Verkäufe stehen, ohne dass zusätzliche Schulden aufgenommen werden müssen. Obwohl die Kreditaufnahme zur Finanzierung neuer Ausrüstungsgegenstände oder anderer Initiativen zur Steigerung des Umsatzes an sich nicht schlecht ist, muss ein Unternehmen dennoch in der Lage sein, seine Schulden leicht zurückzuzahlen und ausreichend liquide Mittel zur Finanzierung des laufenden Geschäftsbetriebs des Unternehmens zu unterhalten. Umgekehrt kann ein Unternehmen, das ein überdurchschnittlich hohes Verhältnis zwischen Betriebskapital und Umsatz hält, an zu vielen Vermögenswerten festhalten, die besser zur Finanzierung von neuem Wachstum oder zusätzlichen Verkäufen verwendet werden könnten.
Kosten für Waren
Die Kosten, die ein Unternehmen decken muss, um zur Veräußerung bestimmte Waren zu generieren, werden in der Position "Umsatzkosten" oder "COGS" in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Dies schließt nicht die allgemeinen und administrativen Kosten ein, die erforderlich sind, um den Betrieb des Unternehmens aufrechtzuerhalten. COGS wird in der Gewinn- und Verlustrechnung mit dem Umsatz eines bestimmten Zeitraums abgeglichen. COGS umfasst die Kosten der Rohmaterialeinträge für den Fertigungsprozess und kann auch Löhne für Mitarbeiter enthalten, die für den Fertigungsprozess spezifisch sind.
Negatives Umlaufvermögen
Abschlüsse, die ein negatives Umlaufvermögen aufweisen, können auf künftige Probleme hindeuten.Negatives Betriebskapital bedeutet, dass die Verbindlichkeiten des Unternehmens seine Vermögenswerte übersteigen, wodurch das Unternehmen nur sehr begrenzt in die Lage versetzt wird, genauso viel für laufende Geschäfte und zukünftiges Wachstum zu investieren wie seine Mitbewerber mit positivem Betriebskapital. Wenn das Umlaufvermögen im Verhältnis zum Umsatz weiter sinkt, verfügt das Unternehmen möglicherweise nicht über ausreichend Geld, um seine Verkäufer zu bezahlen oder die Schulden zu decken.
