Finanzkennzahlen sind Beziehungen zwischen einer oder mehreren Positionen des Abschlusses. Sie werden von Aktienanalysten und -investoren zum Vergleich von Unternehmen innerhalb einer Branche und von der Unternehmensleitung zur Ermittlung interner Stärken und Schwächen verwendet. Die Finanzkennzahlen für Effizienz und Effektivität bewerten die Betriebstätigkeit und Rentabilität eines Unternehmens.
Fakten
Der Jahresabschluss umfasst die Gewinn- und Verlustrechnung, die Bilanz und die Kapitalflussrechnung. Die Finanzkennzahlen, einschließlich der Effizienz- und Effektivitätskennzahlen, basieren auf der GuV und den Bilanzposten. Öffentliche Unternehmen geben in ihren vierteljährlichen und jährlichen Finanzberichten häufig wichtige Finanzkennzahlen an. Einige Finanzkennzahlen der Branche werden von MSN Money und Yahoo! Websites finanzieren
Wirkungsgrade
Die drei Hauptwirkungsgrade sind die Tage hervorragender Verkäufe, die Umschlagshäufigkeit und das Verhältnis der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen zu den Verkäufen. Die Tage des offenen Umlaufs entsprechen den Forderungen geteilt durch die Kreditverkäufe und das Ergebnis multipliziert mit der Anzahl der Tage in der Periode. Wenn ein Unternehmen beispielsweise Kreditbedingungen von netto-30 Tagen angibt, was bedeutet, dass die Barzahlung innerhalb von 30 Tagen nach dem Kauf fällig ist und die ausstehenden Umsätze 40 Tage betragen, dauert es durchschnittlich 10 Tage, bis die Kunden die Zahlung vornehmen können Konten.
Die Lagerumschlagquote ist der Umsatz geteilt durch den Bestand. Je höher die Quote, desto schneller kann ein Unternehmen seinen Bestand verschieben. Das Verhältnis der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen entspricht dem Verhältnis der Verbindlichkeiten zu den Umsatzerlösen, ausgedrückt als Prozentsatz. Dieses Verhältnis zeigt die Effizienz des Unternehmens bei der Verwendung von Lieferantenmitteln zur Umsatzgenerierung an. Forderungen, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie Vorräte sind Bilanzposten. Der Umsatz ist eine Gewinn- und Verlustrechnung.
Wirkungsgrade
Die Effektivitätsquoten umfassen Umsatzrendite, Vermögensrendite und Eigenkapitalrendite. Sie geben an, wie effektiv das Management darin war, das Eigenkapital und die Vermögenswerte des Unternehmens zu verwenden, um eine akzeptable Rendite zu erzielen. Die Umsatzrendite, auch als Gewinnspanne bezeichnet, ist der Nettogewinn geteilt durch den Nettoumsatz, ausgedrückt in Prozent. Ein Unternehmen, das den Wettbewerb dominiert, hat wahrscheinlich hohe Gewinnmargen. Ein Neugeschäft mit begrenzten Kunden wird jedoch geringe Margen haben.
Die Gesamtkapitalrendite ist der Nettogewinn geteilt durch die Gesamtaktiva, ausgedrückt als Prozentsatz. Es misst, wie effektiv das Unternehmen seine Vermögenswerte nutzt, um Gewinne zu erzielen. Der Nettogewinn ist das Endergebnis des Unternehmens. Es wurde der Gewinn nach Warenkosten, Gemeinkosten, Zinskosten und Steuern vom Umsatz abgezogen. Die Eigenkapitalrendite ist der Reingewinn geteilt durch das Eigenkapital, ausgedrückt in Prozent. Das Eigenkapital entspricht den Vermögenswerten abzüglich der Verbindlichkeiten. Es misst die Fähigkeit des Managements, eine angemessene Verzinsung des investierten Kapitals zu erzielen.
Andere Verhältnisse
Liquiditätskennzahlen (z. B. aktuelles Verhältnis) und Bewertungskennzahlen (z. B. Preis-Gewinn-Verhältnis) sind weitere Kennzahlen, die zur Bewertung und zum Vergleich von Unternehmen verwendet werden. Die aktuelle Quote entspricht dem kurzfristigen Vermögen geteilt durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten. Es zeigt die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Rechnungen zu bezahlen. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis entspricht dem Aktienkurs dividiert durch den Gewinn pro Aktie. Damit kann ein Investor feststellen, ob ein Unternehmen im Vergleich zu Branchenkollegen unter- oder überbewertet ist.
